Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

أفضل أسهم بنك FTSE 100 الآن: Lloyds أو HSBC؟


مصدر الصورة: صور غيتي

أنا أحمل كلاهما إتش إس بي سي (LSE: HSBA) و لويدز (LSE: LLOY) أسهم في محفظة دخلي. إنهم الوحيدون مؤشر فوتسي 100 أسهم البنوك التي أملكها، وأود أن أضيف إلى واحدة منها قريبا.

لكن اي واحدة؟ هيا نكتشف.

الأداء المالي

وفي الربع الأول، انخفضت أرباح لويدز قبل الضرائب إلى 1.6 مليار جنيه استرليني، بانخفاض من 2.3 مليار جنيه استرليني في نفس الفترة من العام الماضي. وألقى باللوم على انخفاض صافي دخل الفوائد وارتفاع تكاليف التشغيل.

ومع ذلك، كانت رسوم انخفاض القيمة البالغة 57 مليون جنيه إسترليني أقل بكثير مما توقعه المحللون (280 مليون جنيه إسترليني). وهذا يدل على مرونة المقترضين، في حين أن عناوين الأخبار المثيرة للقلق في عام 2023 حول انهيار العقارات في المملكة المتحدة لم تنضج بشكل جيد.

أعلن بنك HSBC عن إيرادات للربع الأول بلغت 20.8 مليار دولار، بزيادة 3٪ على أساس سنوي وأعلى بكثير من توقعات المحللين البالغة 16.9 مليار دولار.

كما جاءت الأرباح قبل الضريبة أعلى بشكل هامشي من المتوقع عند 12.6 مليار دولار. وشمل ذلك مكاسب بقيمة 4.8 مليار دولار بعد التخلص من أعمالها في كندا.

وقد حافظ كلا البنكين على توجيهات 2024 التي حدداها سابقًا.

قيمة

واستنادًا إلى التوقعات الحالية للأرباح لكل سهم، يتم تداول أسهم Lloyds على أساس نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 8.5. وفي الوقت نفسه، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المستقبلية لبنك HSBC 7.1 فقط.

كلا المقياسين أقل من مؤشر FTSE 100 الإجمالي، والذي لا يزال رخيصًا أيضًا على الرغم من ارتفاعه إلى مستويات قياسية جديدة في الأسابيع الأخيرة.

وينعكس هذا الرخص في عوائد الأرباح. يحمل بنك Black Horse Bank عائدًا آجلًا بنسبة 5.9٪ لعام 2024 و 6.3٪ لعام 2025. ويبلغ عائد HSBC 8.9٪ (شاملاً الأرباح الخاصة) و 6.9٪ على التوالي.

أهداف السعر

من المسلم به أنه ربما يكون من الحكمة التعامل مع أهداف أسعار الأسهم التي يحددها المحللون بقدر كبير من الشك. يمكن أن يكونوا في بعض الأحيان بعيدًا عن العلامة.

ومع ذلك، فإنها قد تضيف وزنا إلى قضية الاستثمار بطريقة أو بأخرى.

يوجد حاليًا سعر مستهدف متفق عليه عند 58 بنسًا لسهم Lloyds، وهو أعلى بنسبة 7.5٪ تقريبًا من سعر السهم الحالي. بالنسبة لـ HSBC، السعر المستهدف هو 796 بنسًا، وهو أعلى بحوالي 12.5٪ من سعر التداول.

النمو والمخاطر

تركز لويدز في الغالب على المدخرات والرهون العقارية في المملكة المتحدة. ولذلك، فإن آفاق نموه على المدى الطويل تبدو معتدلة مقارنة ببنك HSBC.

وهذا ليس بالضرورة أمرا سيئا، حيث أن اقتصاد المملكة المتحدة راسخ منذ فترة طويلة ومربح بشكل مؤكد. لكنها تعاني أيضًا من انخفاض نمو الإنتاجية والشكوك المرتبطة بخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

للأفضل أو للأسوأ، لويدز مرتبط بصحة الاقتصاد المحلي.

من ناحية أخرى، يتمتع بنك HSBC بتراثه الآسيوي القوي ويركز على الخدمات المصرفية للأفراد العالمية وإدارة الثروات. ولديها طموحات كبيرة في جميع أنحاء منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

من المؤكد أن هذه الأسواق ذات النمو المرتفع تتسارع نبضها، لكنها تأتي أيضًا مصحوبة بالمخاطر، كما رأينا مؤخرًا مع أزمة قطاع العقارات الصيني.

سجل بنك HSBC انخفاضًا ضخمًا بقيمة 3 مليارات دولار في حصته في الصين بنك الاتصالات (بوكوم) العام الماضي. لا يمكن استبعاد المزيد من المشاكل.

حكمي

وبجمع كل هذا معًا، يبدو أن بنك HSBC يقدم قيمة أفضل في الوقت الحالي. السهم أرخص على أساس مكرر الربحية ويحمل عائد أرباح أعلى.

وفي الوقت نفسه، تتمتع الشركة بإمكانات نمو فائقة وسعر السهم المستهدف المتفق عليه أعلى من سعر لويدز.

لكي أكون واضحا، أنا أحب كلا البنكين كجزء من الاقتران المتنوع بالدخل السلبي. ومع ذلك، فأنا أفضل وضع المزيد من الأموال في أسهم HSBC في الوقت الحالي.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى