Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

إليك إحدى الطرق لاستثمار 20 ألف جنيه إسترليني في ISA لاستهداف متوسط ​​عائد أرباح يبلغ 7٪


مصدر الصورة: صور غيتي

عند النظر في أسهم القيمة، عادة ما يكون المستثمرون حذرين من الأسهم التي يزيد عائد أرباحها عن 7٪. وهذا يعني عادة أن العائد غير مستدام أو أن سعر السهم قد انخفض مؤخرا، مما أدى إلى عائد مرتفع نسبيا.

إن شراء الأسهم ذات العائد المرتفع قد يؤتي ثماره على المدى القصير، ولكن حتماً، تنخفض الأرباح وينخفض ​​السعر.

ومع ذلك، مع التخطيط الدقيق، من الممكن بناء محفظة من الأسهم تحقق عائدًا بنسبة 7٪ في المتوسط. ومن خلال الاستثمار عبر ISA للأسهم والأسهم، من الممكن وضع 20 ألف جنيه إسترليني سنويًا في هذه المحفظة والاستمتاع بمكاسب معفاة من الضرائب.

اختيار الشركات الغنية بالنقد

لن أقع في فخ القيمة المتمثل في شراء أسهم ذات أرباح عالية العائد يتم تخفيضها في العام التالي. هناك عدة طرق للتحقق مما إذا كانت الشركة المعنية قادرة على الاستمرار في دفع أرباحها.

أول شيء يجب التحقق منه هو التدفق النقدي الحر. هذه هي الأموال المتبقية بعد أن قامت الشركة بدفع جميع نفقاتها وتكاليف التشغيل. تقوم بعض الشركات بتحويل هذه الأموال مرة أخرى إلى العمل، بينما يستخدمها البعض الآخر لسداد الديون. لكن الشركات ذات الديون المنخفضة ونموذج الأعمال الفعال عادة ما تدفعها كأرباح.

تي بي إيكاب (LSE: TCAP) هو مثال جيد على دافع توزيعات الأرباح الموثوق به، مع عائد قدره 7٪. هذه غنية بالبيانات مؤشر فوتسي 250 توفر الشركة خدمات التسوية والوساطة وتنفيذ التجارة للشركات في جميع أنحاء العالم.

إنها ليست بأي حال من الأحوال أعلى دافع للأرباح في السوق، لكني أحب سجلها الحافل. كانت تدفع أرباحًا سنوية ثابتة بقيمة 15 بنسًا للسهم الواحد قبل أن يفرض كوفيد تخفيضًا قصيرًا. لكن التعافي كان سريعًا وقد عاد الآن إلى دفع 15 بنسًا على كل سهم بقيمة 2.13 جنيهًا إسترلينيًا. وهذا يدل على تفاني الشركة تجاه مساهميها.

ويوضح الرسم البياني أدناه العلاقة بين سعر السهم وعائد الأرباح.

عائد أرباح TP ICAP
تم إنشاؤها على TradingView.com

ولكن مثل أي شركة، هناك بعض الجوانب التي تجعلها أقل من الكمال. إن عبء ديونها البالغ 2.6 مليار جنيه إسترليني أعلى قليلاً من أسهمها والانخفاض الأخير في الأرباح يعني أن الأرباح السنوية تفوق الآن ربحية السهم (EPS). كلاهما مغطى بشكل كافٍ بالتدفقات النقدية في الوقت الحالي ولكن هذا يمكن أن يتغير بسهولة.

وإذا كان من المتوقع أن تستمر الأرباح في الانخفاض، فسيكون ذلك مصدر قلق أكبر. لكن التوقعات تشير إلى نمو الأرباح بمعدل 25.6% خلال السنوات الثلاث المقبلة. وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح الحالية من 22 إلى 9.5. وهذا من شأنه أن يضيف قيمة كبيرة للأسهم.

ومع ذلك، هذه مجرد توقعات. إذا اتخذ اقتصاد المملكة المتحدة منعطفًا نحو الأسوأ، فقد تحذو أرباح TP ICAP حذوها – وقد يهدد ذلك الأرباح.

وهنا يأتي التنوع

لا يضع المستثمرون الأذكياء كل بيضهم في سلة واحدة. هناك العديد من الأسهم البريطانية الموثوقة الأخرى التي توزع أرباحًا مع عوائد تتراوح بين 6٪ و8٪. لكن لا تتجاهل الأسهم ذات العائد المنخفض ذات التدفق النقدي المرتفع أيضًا – ففي غضون سنوات قليلة، يمكن أن تحقق أيضًا عوائد تبلغ 7٪ أو أكثر.

تساعد إضافة العديد من أسهم الأرباح الموثوقة إلى المحفظة على تقليل المخاطر بشكل كبير. وتشمل الخيارات الجيدة الأخرى أفيفا, ريلكس، و العلامات التجارية الإمبراطورية — جميع الشركات التي تتمتع بتدفق نقدي قوي وسجل حافل من توزيعات الأرباح الثابتة.

مزيج من الأسهم العالمية عبر العديد من الصناعات يحمي من الركود الاقتصادي والمخاطر الخاصة بالصناعة والقضايا المحلية.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى