Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

ارتفع بنسبة 580% على مدار 10 سنوات ولكنه انخفض حاليًا بنسبة 43%! هل هذا السهم في مؤشر FTSE 100 يستحق أموالي؟


مصدر الصورة: صور غيتي.

العثور على استثمار جديد لمحفظتي ليس بالأمر السهل. بعد كل شيء، أنا أمتلك حوالي 10 شركات فقط في المرة الواحدة. وذلك لأنني أحاول تركيز أموالي على أفضل الاستثمارات التي يمكنني العثور عليها مع التأكد من تنوع أعمالي عبر الصناعات. ولحسن الحظ، مؤشر فوتسي 100 لديها مجموعة كبيرة من الشركات الكبرى.

هل يستطيع Kainos إجراء الخفض؟

لقد تتبعت مجموعة كينوس (LSE:KNOS) لفترة من الوقت الآن. إنها واحدة من أنجح شركات التكنولوجيا في بريطانيا. في المقام الأول، تعمل عبر ثلاثة قطاعات أساسية:

  1. الخدمات الرقمية: 59.9% من الإيرادات التشغيلية.
  2. خدمات يوم العمل: 28.2% من إيرادات التشغيل.
  3. منتجات يوم العمل: 11.9% من إيرادات التشغيل.

لدى Kainos علاقة قوية مع يوم عملوتطوير المنتجات والخدمات التكميلية. يتم استخدامها من قبل أكثر من 450 مؤسسة على مستوى العالم.

من نواحٍ عديدة، تعد Kainos شركة خدمات احترافية حديثة تساعد عملائها على أن يصبحوا أكثر تكاملاً رقميًا. بل إنه يساعد المؤسسات على تطوير الذكاء الاصطناعي داخل الشركات للمساعدة في تعزيز الكفاءة.

ومع ذلك، تواجه الشركة منافسة كبيرة من شركات الخدمات المهنية الرائدة الأخرى مثل أكسنتشرديلويت, آي بي إم، و كابجيميني.

قصة انتعاش

في الآونة الأخيرة، شهدت الشركة ركودًا شديدًا في رحلة نموها. في المقام الأول، أعتقد أن هذا يمكن أن يعزى إلى بيئة الاقتصاد الكلي منخفضة النمو، في كل من المملكة المتحدة والولايات المتحدة، وهما السوقان الأساسيان للشركة.

فيما يلي بعض الإحصائيات الرئيسية التي تظهر التباطؤ الأخير:

  1. متوسط ​​نمو الإيرادات لمدة ثلاث سنوات لمدة 10 سنوات بنسبة 25.2٪، ولكن حاليًا 16.8٪.
  2. متوسط ​​​​نمو أرباح السهم لمدة ثلاث سنوات لمدة 10 سنوات بنسبة 27.3٪، ولكن حاليًا 8.1٪.
  3. متوسط ​​نمو التدفق النقدي الحر لمدة 10 سنوات لمدة ثلاث سنوات بنسبة 26.8٪، ولكن حاليًا 1.9٪.

ويتوقع المحللون استئناف النمو بشكل أفضل في العام المقبل، على الرغم من أنه من المرجح أن يكون عند مستويات أقل قليلاً من المستويات التاريخية. لم يتقبل المستثمرون التباطؤ الأخير بشكل جيد. ونتيجة لذلك، أصبح التقييم أكثر جاذبية، وهو ما أعتبره فرصة كبيرة.

فرصة قيمة

حاليًا، انخفضت الأسهم بحوالي 43٪ عن أعلى مستوياتها على الإطلاق. في رأيي، هذا يجعل الأسهم أقل من قيمتها الحقيقية.

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) تبدو مرتفعة على السطح، عند 30.5، فهي ليست مرتفعة جدًا على الإطلاق مقارنة بما تحمله السوق للأسهم تاريخيًا. في الواقع، يتم بيعه بنسبة 25٪ تقريبًا أقل من متوسط ​​نسبة السعر إلى الربحية لمدة 10 سنوات البالغ 40.

على الرغم من أنني واثق من الصفقة هنا، إلا أنه يجب علي أيضًا تقييم المخاطر.

الخطر هو اسم اللعبة

في رأيي، العمل كله عبارة عن لعبة مخاطر محسوبة. أحد المخاوف الرئيسية التي تراودني بشأن نموذج أعمال Kainos هو أنه بمجرد دمج معظم عملائها الأساسيين بشكل كامل مع التكنولوجيا، فقد تواجه صعوبة في تحقيق نفس المستوى من الإيرادات.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت تساعد عملائها على تنفيذ الذكاء الاصطناعي، فقد تقلل من تقدير مدى قدرة أنظمة الذكاء الاصطناعي هذه على استبدال الإدارة والخدمات التي تقدمها Kainos.

يمر العالم بتغيير مثير للاهتمام للغاية، وأعتقد أن العديد من الوظائف الإدارية ستصبح آلية، بالإضافة إلى وظائف الياقات الزرقاء.

أحد كبار المنافسين

لقد أدرجت Kainos في قائمة المراقبة الخاصة بي لفترة من الوقت بالفعل. على الرغم من أنه غالبًا ما يكون شراء بعض أسهمها أمرًا مغريًا، إلا أنني لا أستطيع أن أقول إنني أعتبرها واحدة من أفضل الاستثمارات في العالم. لذلك، على الرغم من أنني معجب بهذا العمل، إلا أنني لا أستثمر فيه في الوقت الحالي.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى