Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

تمت ترقية ميكرون وخفض إصدار ZoomInfo بواسطة Investing.com



Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم ما توصل إليه محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي: ترقيات Micron وInsulet وCheesecake Factory و تلعثم ; الرجوع إلى إصدار سابق لـ ZoomInfo.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تقدير بشأن تغييرات التصنيف التي تحرك السوق.

ميكرون

ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قام Baird بترقية Micron (NASDAQ:) إلى أداء متفوق مع سعر مستهدف قدره 150 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ على الرغم من صعوده إلى القطار في وقت متأخر، يرى بيرد احتمالات صعودية كبيرة لشركة ميكرون، لا سيما في ضوء التراجع الأخير للسهم. يتناقض هذا الرأي مع الاتجاهات الإيجابية المتزايدة الناشئة في ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وفقًا لأحدث عمليات فحص القنوات. تؤدي هذه التطورات إلى توقعات لا مثيل لها إلى حد ما بالنسبة للذاكرة خلال الأشهر الـ 12-18 القادمة.

أثبت تسعير DRAM أنه أكثر قوة مما كان متوقعًا سابقًا، مع مزيج متزايد من DDR5 ذات الأسعار المتميزة. يعد هذا الاتجاه مؤشرًا إيجابيًا للأداء المالي لشركة ميكرون ومكانتها في السوق. يشير تحليل دار الوساطة إلى أن التحول نحو خيارات الذاكرة الأعلى سعرًا يعد خطوة استراتيجية يمكن أن تؤتي ثمارها على المدى الطويل.

وأخيرًا، لا ينبغي التغاضي عن إمكانات HBM3E (أسرع وأعلى سعة ذاكرة ذات نطاق ترددي عالٍ لتعزيز ابتكارات الذكاء الاصطناعي). يتوقع بيرد أن HBM3E يمكن أن يولد هامشًا إجماليًا يتجاوز 60% للميكرون في العام المقبل. يشير هذا الهامش المحتمل إلى أداء مالي قوي ويعزز مكانة ميكرون في السوق. في ضوء هذه العوامل، يصنف بيرد ميكرون على أنه “متفوق”. يعكس هذا التصنيف ثقة دار الوساطة في أداء ميكرون المستقبلي وسط ديناميكيات السوق المتطورة.

الأداء المتفوق في بيرد يعني “من المتوقع أن يتفوق الأداء على أساس العائد الإجمالي المعدل حسب المخاطر على سوق الأسهم الأمريكية الأوسع على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة.”

إعلان الطرف الثالث. ليس عرضًا أو توصية من Investing.com. انظر الإفصاح هنا أو
ازالة الاعلانات
.

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتح ميكرون الجلسة العادية عند 119.04 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 120.13 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 4.73٪ عن الإغلاق العادي لليوم السابق.

إنسوليت

ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قام وولف بترقية شركة إنسوليت (NASDAQ:) إلى أداء متفوق مع سعر مستهدف قدره 200 دولار.

ما هي القصة الكاملة؟ لقد تعلم بيرد على مر السنين أنه لكي يفهم حقًا تقييم بعض هذه القصص التي تحلق على ارتفاعات عالية، والنمو المرتفع، والحلم بالحلم، فإنه يحتاج إلى تمديد مدة النمذجة مقابل الراحة التي تمتد إلى سنة أو ثلاث أو حتى خمس سنوات فقط. . ونتيجة لذلك، يمتلك بيرد PODD DCF الذي يمتد لمدة 20 عامًا حتى 2040+.

يصمم بيرد بشكل مستقل أربع مجموعات رئيسية مع افتراضات متنوعة لاختراق السوق وحصة PODD: النوع الأمريكي 1، والنوع الأمريكي 2 المكثف (البلعة + الأساسي)، والقاعدي الأمريكي، والنوع OUS 1. على المدى الطويل، تكون معدلات اختراق السوق الخاصة بها هي الأعلى بالنسبة للنوع الأمريكي 1 والأدنى بالنسبة للولايات المتحدة القاعدية. في النوع الأول، حدد بيرد أن PODD تكسب 40% من حصة السوق في الولايات المتحدة وأستراليا بمرور الوقت. في النوع 2، نظرًا للقيادة الحالية والمنتج الأساسي الوحيد في فئته، يرى بيرد أن PODD تكسب ما يزيد عن 50% من حصة السوق في النوع 2 الذي يضخ على المدى الطويل. ويبلغ الهامش النهائي والنمو في التدفقات النقدية المخصومة 30% و3% على التوالي، ويخصمان التدفقات النقدية بنسبة 9%.

وبطريقة أكثر بساطة فيما يتعلق بالتقييم، وبالعودة إلى المقاييس “قصيرة المدى”، يرى بيرد أن المستويات الحالية متساهلة مقابل شركات نمو القطاع وتاريخه. في إيرادات عام 2025، يتم تداول PODD هنا بحوالي 6x – وهذا هو الربع الأدنى من التاريخ لكل ملاحظة. هناك 15٪ -25٪ نمو في إيرادات شركات التداول 7x-13x 2025. في الأرباح الحقيقية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بما في ذلك شركات الأسهم)، تبلغ قيمة PODD هنا حوالي 30x في عام 2025. ويتم تجميع أسماء مثل DXCM وISRG وSWAV (باستخدام تناول الطعام خارج المنزل) حول 40x في عام 2025.

إعلان الطرف الثالث. ليس عرضًا أو توصية من Investing.com. انظر الإفصاح هنا أو
ازالة الاعلانات
.

الأداء المتفوق في Wolfe يعني “من المتوقع أن يتفوق أداء الأمان على عالم تغطية الصناعة للمحللين على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتح Insulet الجلسة العادية عند 183.01 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 184.28 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 4.47% عن الإغلاق العادي في اليوم السابق.

تقنيات زووم إنفو

ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قام Goldman بتخفيض تصنيف ZoomInfo (NASDAQ:) للبيع بسعر مستهدف قدره 12 دولارًا

ما هي القصة الكاملة؟ يتحرك Goldman إلى مركز بيع بسبب زيادة عدم الرؤية حول انعطاف في الاتجاهات المذكورة أعلاه. تشير نتائج الشركة في الربع الأول من عام 2024 إلى استمرار التحديات الكلية وعقبات التنفيذ، مع انخفاض صافي الإيرادات إلى 85% من 87% في الربع الرابع، واستمرار انكماش صافي الإيرادات الجديدة (12 مليون دولار في العام المالي 24 مقابل 142 مليون دولار في العام المالي 23، و350 مليون دولار في العام المالي 2022). علاوة على ذلك، هناك تراجع في نمو التزامات الأداء المتبقية الحالية، والذي كان ثابتًا/-2% على أساس سنوي/ربع سنوي.

وسط خلفية الإنفاق المليئة بالتحديات، وإشارات الاقتصاد الكلي الأكثر ليونة، وبعد العمل خلال ربعين تجديديين كبيرين في الربع الرابع/الربع الأول، يرى البيت المصرفي نقصًا في المحفزات القادمة التي يمكن أن تدعم إعادة تسريع الإيرادات. وهذا يقود جولدمان إلى توقع قصة إعادة تسريع الإيرادات بشكل أكثر تدريجيًا. إذا أخذنا ذلك جنبًا إلى جنب مع توقعات الشارع لتسارع النمو بمقدار 600 نقطة أساس (ما قبل الطباعة) في السنة القبرصية 25 (مقابل GSe ~ 100 نقطة أساس)، يرى بنك جولدمان ساكس أن مراجعات التقديرات الهبوطية تمثل عبئًا على السهم.

في حين يشير جولدمان إلى أن ZI تشهد تحسنًا في الاتجاهات الأساسية، مع استقرار الاحتفاظ بالسوق المتوسطة وتحسين المؤسسات، ومن المتوقع أن تقدم خدمات Gen-AI في النصف الثاني، فإن البيت المصرفي ينتظر تشكيل الاتجاهات التالية قبل أن يصبح أكثر إيجابية: 1) مؤشرات على انتعاش خلفية التوظيف، 2) تحسين التنفيذ من حيث تحقيق الاستقرار، و3) التوسع الدائم. وستكون هذه العوامل حاسمة في تحديد موقف جولدمان المستقبلي من الشركة.

إعلان الطرف الثالث. ليس عرضًا أو توصية من Investing.com. انظر الإفصاح هنا أو
ازالة الاعلانات
.

البيع في Goldman يعني “يوصي المحللون بالأسهم كشراء أو بيع لإدراجها في قوائم الاستثمار الإقليمية المختلفة. يتم تحديد عملية الشراء أو البيع في قائمة الاستثمار من خلال إجمالي العائد المحتمل للسهم مقارنة بعالم التغطية الخاص به.

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت ZoomInfo الجلسة العادية عند 12.12 دولارًا وأغلقت عند 12.14 دولارًا، بانخفاض قدره 25٪ تقريبًا عن الإغلاق العادي في اليوم السابق البالغ 16.02 دولارًا.

مصنع التشيز كيك

ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قام ريموند جيمس بترقية Cheesecake Factory (NASDAQ:) إلى أداء متفوق بسعر مستهدف قدره 42 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ يقول ريموند جيمس إن نتائج الربع الأول من CAKE أظهرت علامات واعدة على المرونة التنافسية والأداء المتفوق بشكل كبير وسط بيئة صناعية ضعيفة. تجدر الإشارة بشكل خاص إلى قطاع تشيز كيك، الذي تجاوز مستويات الهامش لعام 2019 للربع الثاني على التوالي، مما خفف المخاوف السابقة بشأن ضغوط الهامش. يشير هذا الأداء إلى موقف تنافسي قوي في سوق مليء بالتحديات.

تلاحظ شركة الوساطة أنه على الرغم من أن هوامش المتاجر في العلامات التجارية المتنامية للشركة لا تزال لا تلبي الأهداف الاقتصادية للوحدة، إلا أن هناك إمكانية لتحسين الهامش حتى عام 2024. ويستند هذا التفاؤل إلى توقع أن التسعير سوف يتماشى مع معدلات التضخم، مما قد يدفع المستثمرين إلى إعادة -تقييم توقعات نمو إيرادات الشركة على المدى الطويل والمقدرة بـ 7-8% سنوياً. وقد يؤدي مثل هذا التعديل إلى إعادة تقييم قيمة الشركة، خاصة بالنظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة الحالية والتي تبلغ حوالي 11 مرة.

علاوة على ذلك، يسلط ريموند جيمس الضوء على أن أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية حوالي 11x، مما يشير إلى وجود مجال للنمو. بالإضافة إلى ذلك، لوحظ أيضًا ارتفاع الفائدة على المكشوف للسهم، والتي تبلغ حوالي 15٪ من قيمة التعويم. تتضمن الإرشادات المحدثة المقدمة من الشركة درجة من الحذر بسبب الحالة غير المؤكدة للصناعة. ومع ذلك، فإن هذه النظرة المحافظة قد تمثل فرصة لارتفاع قيمة الأسهم إذا ظلت اتجاهات الصناعة مستقرة أو تحسنت. يحتفظ ريموند جيمس بنظرة إيجابية للسهم، متوقعًا المكاسب المحتملة من مستويات التقييم الحالية

إعلان الطرف الثالث. ليس عرضًا أو توصية من Investing.com. انظر الإفصاح هنا أو
ازالة الاعلانات
.

الأداء المتفوق في ريموند جيمس يعني أنه “من المتوقع أن يرتفع أداء الأوراق المالية أو يتفوق على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة. بالنسبة للأسهم ذات العائد المرتفع والأكثر تحفظًا، مثل صناديق الاستثمار العقارية وبعض الشركات متعددة الأطراف، يتم استخدام تصنيف متفوق للأوراق المالية حيث يشعر ريموند جيمس بالارتياح تجاه الأمان النسبي للأرباح ويتوقع أن يتجاوز العائد الإجمالي بشكل متواضع عائد الأرباح على مدى 12-18 سنة القادمة. شهور.”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت شركة Cheesecake Factory الجلسة العادية عند 36.47 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 36.06 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 6.15% عن الإغلاق العادي لليوم السابق.

تلعثم

ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قامت BofA Securities بترقية Bumble (NASDAQ:) للشراء بسعر مستهدف قدره 14 دولارًا.

ما هي القصة الكاملة؟ يقوم BofA بترقية Bumble to Buy حيث أصبح البيت المصرفي الآن أكثر ثقة في قدرة Bumble على تلبية توقعات Street أو تجاوزها، والتي يعتقدون أنها ستؤدي إلى توسعات متعددة. تجاوزت شركة BMBL تقديرات إيرادات الشوارع في الربع الأول للمرة الأولى خلال ربعين (كان أداء الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أفضل، أعلى من 4 من أصل 5 أرباع أخيرة) وتقديرات الإيرادات المتفق عليها للسنة المالية 24 هي أقل بمقدار 80 نقطة أساس من نقطة منتصف التوجيه (النطاق + 8-11%) سنوي).

يرى البيت المصرفي أيضًا أن برنامج إعادة شراء الأسهم الموسع يدعم التقييم. عند 6.4x 2025E EV/EBITDA، يمثل تقييم Bumble حاليًا خصمًا كبيرًا على النمو المتوقع (9.6/15.8% 3yr rev/EBTIDA CAGRs)، والمطابقة المنافسة (8.4x)، وشركات اشتراك المستهلك (16.4x).

يرفع BofA التقديرات قليلاً ويظل أمر الشراء الخاص به 14 دولارًا أمريكيًا على 7x 2025 EV/EBITDA. تعكس هذه الترقية ثقة بنك أوف أمريكا المتزايدة في قدرة Bumble على تلبية توقعات السوق أو تجاوزها وإيمانهم بإمكانيات الشركة للنمو.

إعلان الطرف الثالث. ليس عرضًا أو توصية من Investing.com. انظر الإفصاح هنا أو
ازالة الاعلانات
.

الشراء في BofA يعني “من المتوقع أن يكون لشراء الأسهم عائد إجمالي لا يقل عن 10% وهي الأسهم الأكثر جاذبية في مجموعة التغطية”

كيف كان رد فعل السهم؟ افتتح Bumble الجلسة العادية عند 11.65 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 11.45 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 0.26٪ عن الإغلاق العادي لليوم السابق.



اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى