مال و أعمال

حصلت KKR على تسهيلات ائتمانية بقيمة 2.75 مليار دولار مع خيار التوسع بواسطة Investing.com



أبرمت شركة KKR & Co. Inc.، وهي شركة استثمار عالمية، اتفاقية ائتمانية مهمة، مما يعزز مرونتها المالية. في 3 يوليو 2024، حصلت KKR، من خلال شركتيها التابعتين غير المباشرتين KKR Group Partnership LP وKohlberg Kravis Roberts & Co. LP، على اتفاقية ائتمان ثالثة معدلة ومعاد صياغتها مع اتحاد من المقرضين بقيادة بنك HSBC USA، الرابطة الوطنية.

تحل اتفاقية ائتمان الشركات الجديدة هذه محل الترتيب السابق اعتبارًا من 4 أغسطس 2021، وتوفر تسهيلًا ائتمانيًا متجددًا متعدد العملات غير مضمون بقيمة 2.75 مليار دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك KKR خيارًا لزيادة التسهيلات بما يصل إلى 750 مليون دولار، بشرط شروط معينة، بما في ذلك موافقة المقرض، مما قد يؤدي إلى رفع الإجمالي إلى 3.5 مليار دولار.

وتوفر التسهيلات، التي تستحق في 3 يوليو 2029، المرونة اللازمة للسداد المبكر أو الإنهاء أو تخفيض الالتزامات دون تكبد أي غرامات. ترتبط أسعار الفائدة على القروض بالدولار الأمريكي بمصطلح SOFR أو سعر أساسي بديل، مع تأثر الهوامش بتصنيفات شركة KKR.

التزمت KKR بفرض رسوم تسهيلات على إجمالي الالتزامات، والتي يتم تحديدها أيضًا من خلال شبكة قائمة على تصنيفات الشركات. وتنص الاتفاقية على حد أقصى لنسبة الرافعة المالية يبلغ 4.0 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، باستثناء ديون فرعية محددة، وتنص على الحفاظ على ما لا يقل عن 150 مليار دولار من الأصول المدفوعة الرسوم تحت الإدارة.

يشتمل التسهيل الائتماني على تعهدات معيارية إيجابية وبعض القيود المقيدة، مثل القيود المفروضة على رهن الأسهم الفرعية. كما أنه يوضح الأحداث المعتادة للتخلف عن السداد، والتي يمكن أن تؤدي إلى تسريع القروض المستحقة وإنهاء الالتزامات.

تعد هذه المناورة المالية جزءًا من المبادرات الإستراتيجية لشركة KKR لتعزيز هيكل رأس مالها ودعم أنشطتها المؤسسية المستمرة. تستند المعلومات التي تم الكشف عنها إلى بيان صحفي صادر عن KKR & Co. Inc.، كما تم تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات.

في أخبار أخرى حديثة، شهدت KKR & Co. موجة من النشاط، حيث رفعت شركة Jefferies السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 126.00 دولارًا، على الرغم من الانخفاض الطفيف في تقديرات أرباح السهم القابلة للتوزيع في الربع الثاني من عام 2024 وانخفاض التوقعات لـ الأرباح المرتبطة بالرسوم. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الزيادة المتوقعة في حجم الصفقات في النصف الثاني من عام 2024، بما في ذلك المكاسب من الصفقات المغلقة مؤخرًا. تيليكوم إيطاليا (بت 🙂 الصفقة.

في مجال عمليات الدمج والاستحواذ، وصلت KKR، جنبًا إلى جنب مع Francisco Partners، إلى المراحل النهائية من تقديم العطاءات للاستحواذ على شركة برمجيات التعليم Instructure، مع تأمين محفظة قروض الطلاب من Discover Financial بقيمة 10 مليارات دولار بالتعاون مع Carlyle. واستحوذت الشركة أيضًا على أصول بقيمة 2.1 مليار دولار من Quartera Multifamily في خطوة عقارية مهمة.

لا يزال المحللون من Jefferies متفائلين بشأن مستقبل KKR، ويتوقعون زيادة كبيرة في تسييل الأموال حيث من المتوقع أن يرتفع حجم الصفقات في النصف الأخير من العام. ويتوقعون انخفاض إيرادات الرسوم الإدارية وإيرادات أسواق رأس المال المعدلة بسبب ضعف نشاط صفقات السوق المتوسطة.

وفي جهود جمع الأموال، تستهدف KKR جمع 20 مليار دولار لصندوقها الجديد للأسهم الخاصة، صندوق أمريكا الشمالية الرابع عشر. استحوذت الشركة أيضًا على Superstruct Entertainment، وهي مجموعة تضم أكثر من 80 مهرجانًا موسيقيًا في جميع أنحاء أوروبا وأستراليا، من Providence Equity Partners. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الدور النشط الذي تلعبه KKR في مختلف القطاعات، بما في ذلك تكنولوجيا التعليم والخدمات المالية والعقارات وجمع التبرعات والترفيه الحي.

رؤى InvestingPro

أظهرت شركة KKR & Co. Inc. أداءً ماليًا قويًا مع زيادة كبيرة في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما أظهر نموًا بنسبة 323.59٪. تبلغ القيمة السوقية للشركة 97.07 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في نموذج أعمالها ومكانتها في السوق. مع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 24.04، يبدو أن تقييم KKR يتم بما يتماشى مع نمو أرباحها، وهو ما يتم التأكيد عليه أيضًا من خلال نسبة PEG منخفضة تبلغ 0.02، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة مقارنة بمعدل نمو أرباحها.

قد يهتم المستثمرون أيضًا بموثوقية أرباح KKR، حيث قامت الشركة برفع أرباحها لمدة 4 سنوات متتالية، وحافظت على المدفوعات لمدة 15 سنة متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. علاوة على ذلك، شهد سهم KKR ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر لمدة ستة أشهر بنسبة 28.54%، وعائد إجمالي مذهل للسعر لمدة عام واحد بنسبة 93.04%، مما يسلط الضوء على أدائها القوي في السوق.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في الصحة المالية لشركة KKR وآفاقها المستقبلية، تكشف نصائح InvestingPro الإضافية أنه على الرغم من توقع المحللين انخفاض المبيعات في العام الحالي، فمن المتوقع أن تظل الشركة مربحة.

ومع توفر 12 نصيحة إضافية من InvestingPro، بما في ذلك مراجعات الأرباح التفصيلية ومقارنات الصناعة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لمكانة KKR في صناعة أسواق رأس المال. للوصول إلى هذه الأفكار، فكر في استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك Pro السنوي واشتراك Pro+ السنوي أو نصف السنوي في InvestingPro.

تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.



اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى