مال و أعمال

سأشتري سهم FTSE 250 بسعر 198 بنسًا للاستثمار في ثورة الذكاء الاصطناعي


مصدر الصورة: صور غيتي

لدي بالفعل قدر لا بأس به من التعرض للذكاء الاصطناعي (AI) في محفظتي، حتى بعد البيع نفيديا أسهم الشهر الماضي. ومع ذلك، إذا لم أفعل ذلك، أو أردت المزيد، فسأستثمر في هذا مؤشر فوتسي 250 صندوق استثمار.

مبتكرو الذكاء الاصطناعي

أنا أشير إلى صندوق بيلي جيفورد للنمو الأمريكي (بورصة لندن: الولايات المتحدة الأمريكية). وكما يوحي الاسم، ينصب التركيز على أسهم النمو في الولايات المتحدة. لذا تحتوي المحفظة على أسهم الذكاء الاصطناعي الأساسية بما في ذلك Nvidia، ميتا و أمازون، ولكن أيضًا شركات النمو الأصغر المدرجة تستخدم الذكاء الاصطناعي بطرق مثيرة للاهتمام.

على سبيل المثال، تطبيق تعلم اللغة دولينجو يستخدم نموذج الذكاء الاصطناعي المسمى Birdbrain لتخصيص الدروس. فهو يتأكد من أن التمارين في مستوى الصعوبة المثالي بناءً على نقاط القوة والضعف لدى المتعلم.

أنهت الشركة عام 2023 بعدد قياسي من المستخدمين النشطين شهريًا بلغ 88.4 مليون مستخدم، وهو ما يمثل زيادة صحية بنسبة 46٪ على أساس سنوي. وارتفعت الإيرادات السنوية بنسبة 44% إلى 531 مليون دولار.

مع ارتفاع أسهم Duolingo بنسبة 57% خلال 12 شهرًا، كان هذا أداءً رائعًا.

يمكن للصندوق أيضًا استثمار ما يصل إلى 50٪ من الأصول في الشركات الخاصة. وتشكل الشركة القابضة الأولى، وهي شركة الصواريخ غير المدرجة SpaceX التابعة لإيلون ماسك، 6.9% من المحفظة.

تتمتع شركة Stripe للمدفوعات عبر الإنترنت بوزن 3.9٪.

أعلى 10 مقتنيات (اعتبارًا من 29 فبراير)

الترجيح
تقنيات استكشاف الفضاء (سبيس إكس) 6.9%
نفيديا 6.7%
شوبيفي 5.3%
أمازون 5.1%
مكتب التجارة 4.8%
شريط 3.9%
منصات ميتا 3.6%
نيتفليكس 3.2%
DoorDash 2.9%
تسلا 2.8%
المجموع 45.2%

ومن الشركات الخاصة الواعدة الأخرى شركة Databricks، وهي أول منصة لذكاء البيانات في العالم مدعومة بالذكاء الاصطناعي التوليدي. وفي نهاية فبراير، تم استثمار 30.8% من الأصول في مثل هذه الشركات الخاصة.

استمرار ضعف الأداء

بالنظر إلى كل هذه الأشياء المثيرة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، قد تعتقد أن الثقة ستكتسح السوق. والمثير للدهشة أنه ليس كذلك.

منذ إنشائها في مارس 2018، فقد تخلفت عن ستاندرد آند بورز 500 المؤشر (المعياري الخاص به) على أساس سعر السهم وصافي قيمة الأصول (NAV). وهذا يعني أن المستثمرين كانوا سيحققون عائدًا أفضل بمجرد الاستثمار في متتبع المؤشرات السلبي.

لقد طلبنا منكم الحكم علينا على المدى الطويل و… نحن غير راضين عن أدائنا على مدى خمس سنوات. هذه ليست الأرقام التي كنا نتطلع إلى تقديمها في الذكرى السنوية الخامسة للشركة.

مراجعة المديرين، التقرير السنوي لعام 2023 الصادر عن Baillie Gifford US Growth Trust

والخطر الرئيسي هنا هو استمرار هذا الأداء الضعيف. بعد كل شيء، تظهر البيانات أن معظم الصناديق تكافح للتغلب باستمرار على السوق.

لقد حصلت على أقدام باردة

يجب أن أعلن أنني كنت مستثمرًا في الصندوق الائتماني منذ إطلاقه وحتى عام 2022. وكان سبب بيعي هو أنني فقدت الثقة في بعض عمليات انتقاء الأسهم.

على سبيل المثال، بطاقة ماستر بطاقة ائتمان، ميتا و الأبجدية تم بيعها، وهو الأمر الذي لم أفهمه، إذ لا تزال هذه الشركات تبدو من بين أكبر الشركات نموًا في العالم.

أيضًا، فرقعة، الشركة الأم لـ Snapchat، تم شراؤها بعد فترة وجيزة ريفيان. الأول لم يذهلني أبدًا باعتباره سهمًا عالي الجودة للنمو، في حين بدا أن الأخير مبالغ في تقدير قيمته بشكل كبير عندما تم طرحه للاكتتاب العام.

تغيير في القلب

ومع ذلك، أعتقد أن السهم يمكن أن يؤدي أداءً جيدًا من هذه النقطة. لماذا؟ حسنًا، أولاً، يعجبني حقًا مظهر أفضل 10 ممتلكات اليوم (تمثل 45.2% من المحفظة). سأكون مندهشًا للغاية إذا لم يكن معظمها أكبر بكثير في المستقبل.

وفي الوقت نفسه، تم بيع Snap وإعادة شراء Meta. ومن المؤكد أن أسعار الفائدة تتجه نحو الانخفاض، الأمر الذي من شأنه أن يساعد استراتيجية نمو الصندوق.

أخيرًا، عند 198 بنسًا، تم تداول السهم بخصم 12.3% على صافي قيمة الأصول. قد يكون هذا بمثابة صفقة طويلة الأجل.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى