مال و أعمال

عائد 6.3% وسعر منخفض 25%! أقوم بتقييم هذا الاستثمار بدرجة عالية لتوليد دخل ثانٍ


مصدر الصورة: صور غيتي

أعتقد أنه من الصعب جدًا العثور على استثمارات موثوقة ذات دخل جيد من الأرباح. إن البحث عن دخل ثانٍ من الأسهم يأتي مع خطر فقدان قيمة أصولي بسبب انخفاض الأسعار.

لذلك، أبحث دائمًا عن الشركات التي لديها سجل حافل بارتفاع الأسعار. وهذا يعني أنني يجب أن أكون قادرًا على الاستمتاع بأي توزيعات أرباح صحية تأتي مع ذلك بمزيد من راحة البال.

خيار رائد لتوزيعات الأرباح

مجموعة إي جي القابضة (LSE:IGG) هي منصة تداول عبر الإنترنت تستمد إيراداتها من العملاء حول العالم. وهو يقدم مجموعة من المنتجات المالية المختلفة، بما في ذلك الصناديق المتداولة في البورصة والأسهم والمشتقات المالية.

إن شراء استثمار عندما يتم بيعه بسعر مخفض من أعلى مستوى له على الإطلاق هو مكان رائع للبدء، في رأيي. وانخفض سهم IG Group بنسبة 25٪ أثناء كتابتي.

تشير تقديرات المحللين إلى أن أرباحها يجب أن تستمر في النمو خلال السنوات القليلة المقبلة. لذلك، قد تكون هذه فرصة بالنسبة لي.

خلال السنوات الثماني الماضية، تقلبت عائدات توزيعات الأرباح، والتي تبلغ الآن 6.3٪. لكن أقل نسبة وصلت إليها هي 5%. هذا جيد جدا إذا سألتني.

أحد العناصر التي أحبها في هذا الاستثمار هو أنه مقيم بأقل من قيمته إلى حد كبير بناءً على نموذج تقييم يسمى الأرباح المخفضة.

من تحليلي، يتمتع بهامش أمان في السعر حاليًا يبلغ حوالي 30%، مما يعني أنه يمكن القول أنه معروض للبيع. لكنني لا أعتقد أن لديه أي سبب حقيقي لذلك. أشعر أن هذا خطأ في التسعير من قبل سوق الأوراق المالية، وهو ما يمكنني الاستفادة منه.

مستقرة ومربحة

لقد لاحظت أن الشركة لديها ميزانية عمومية قوية. مع حقوق ملكية أكثر بكثير من الخصوم.

وينعكس هذا في قيمة مؤسسة الشركة، والتي تظهر أيضًا أموالًا نقدية أكثر بكثير من الديون في هيكل رأس المال:

أيضًا، في هذا الوقت، تمتلك الشركة هامشًا صافيًا بنسبة 35٪. وهذا أقل قليلاً مما هو طبيعي بالنسبة للشركة. وعلى مدى السنوات العشر الماضية، كانت النسبة عادة حوالي 36%. ومع ذلك، يجب أن أتذكر أنها لا تزال مرتفعة بشكل لا يصدق بالنسبة لصناعتها.

المخاطر التشغيلية

أي سلبيات؟ بالطبع هناك. نظرًا لأن IG Group تعمل في بعض الزوايا المتخصصة في الأسواق المالية، بما في ذلك العقود مقابل الفروقات، فإنها تخضع لتدقيق تنظيمي شديد. أعتقد أن بعض الأسواق التي تعمل فيها يمكن أن تتعرض للعرقلة بشدة بسبب التدخل الحكومي على المدى الطويل. والسبب في ذلك هو أن المشتقات مثل تلك التي تقدمها IG Group من المرجح أن تسبب سلوكيات المقامرة أكثر من التعامل التقليدي مع الأسهم.

بالإضافة إلى ذلك، تعتمد الشركة بشكل كبير على منصتها التكنولوجية لتوليد الإيرادات. في هذا العصر الجديد من الذكاء الاصطناعي، أصبحت الهجمات الإلكترونية أكثر تعقيدًا. تتعرض IG Group لخطر محدد يتمثل في حدوث ضرر كبير بسمعتها أثناء تعاملها مع الحسابات المالية.

عظيم، ولكن ليس بالنسبة لي

بشكل عام، أشعر أن هذا ليس نوع العمل الذي أرغب في امتلاكه. لست متأكدًا من مدى أهمية خدماتها لرفاهية العملاء على الرغم من أنني أرى جاذبية كبيرة للأرباح المرتفعة.

إذا كان الأمر في زاوية أقل عرضة للمخاطر في الصناعة، فقد أفكر في الاستثمار فيها لبناء دخل سلبي صحي لنفسي.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى