مال و أعمال

عوائد أرباح تصل إلى 9.9%! أي من هذه الأسهم الرخيصة في مؤشر FTSE 100 يجب أن أشتريها؟


مصدر الصورة: صور غيتي

أنا أبحث عن الأفضل مؤشر فوتسي 100 صفقة الأسهم لشراء اليوم. أبحث عن أسهم ممتازة تقدم مزيجًا رائعًا من عائدات الأرباح المرتفعة ونسب السعر إلى الأرباح (P / E) المتدنية للغاية.

كلاهما لاقسلا (LSE: الخفافيش) و SSE (LSE:SSE) تقدم قيمة رائعة من جميع النواحي، على الورق. ويمكن رؤية رخص أسهمهم في الجدول أدناه.

عائد الأرباح الآجلة نسبة السعر إلى الربحية الآجلة
لاقسلا 9.9% 7.3 مرات
SSE 4.2% 9.5 مرة
مؤشر فوتسي 100 3.8% 10.5 مرة

تبدو أسعار أسهم كل من شركة British American Tobacco وSSE رخيصة بشكل استثنائي مقارنة بشركة Footsie الأوسع أيضًا. ولكن ما هو السهم الأفضل للشراء الآن؟

أرباح موثوقة

لقد مكنت الطبيعة الإدمانية لمنتجات التبغ منتجي السجائر من دفع أرباح تفوق السوق لسنوات. تظل المبيعات – وبالتالي التدفقات النقدية – مستقرة في جميع مراحل الدورة الاقتصادية، وهي صفة مشتركة بين العديد من أفضل الأسهم الموزعة.

خلال عام 2023، ارتفعت الإيرادات العضوية البريطانية الأمريكية (بالعملات الثابتة) بنسبة 3.1% على أساس سنوي، حتى في ظل الصعوبات التي يواجهها الاقتصاد العالمي. وقد مكنها ذلك من رفع توزيعات الأرباح بنسبة 2٪ على أساس سنوي، إلى 235.52 بنسًا للسهم الواحد.

علاوة على ذلك، أعلنت شركة FTSE عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 1.6 مليار جنيه إسترليني يستمر حتى نهاية عام 2025.

تحت التهديد

ويتوقع محللو المدينة أن تستمر أرباح الشركة في الارتفاع خلال العامين المقبلين أيضًا. ومع ذلك فأنا لست مقتنعاً بما يكفي لشراء الأسهم البريطانية الأمريكية اليوم.

أنا أبحث عن سهم يمكن أن يوفر لي مكاسب رأسمالية قوية بالإضافة إلى دخل سلبي صحي. وكما يظهر الرسم البياني أدناه، انخفض سعر سهم شركة التبغ بشكل حاد في السنوات الأخيرة.

أداء سعر سهم الشركة البريطانية الأمريكية منذ عام 2014.
المصدر: بورصة لندن

وانخفضت قيمة شركات التبغ حيث أصبح مستقبل منتجاتها التقليدية القابلة للاحتراق أكثر قتامة. من الصعب أن نرى كيف أن شركة British American Tobacco (جنبًا إلى جنب مع أسهم زملائها في شركة Footsie). العلامات التجارية الإمبراطورية) يمكن الخروج من هذا الانكماش مع قيام المنظمين بتكثيف الحرب ضد السجائر.

المحللين في سيتي نعتقد أن الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأستراليا وأجزاء من البر الرئيسي لأوروبا ستكون “خالية من التدخين” بحلول عام 2050 مع تغير عادات المستهلك. ومما يثير القلق أن المشرعين يزيدون القيود على بيع وتسويق واستخدام منتجات الجيل التالي مثل السجائر الإلكترونية أيضًا.

تلعب السلطة

هذا لا يجعل بالضرورة SSE حصة أفضل للشراء. كما أن منتج الطاقة، مثل أي سهم مرافق، يخضع أيضًا للمراقبة الدقيقة من قبل المشرعين. والتغييرات المحتملة من قبل الجهة التنظيمية Ofgem – من التحكم في الأسعار إلى الحد من توزيعات الأرباح – تمثل تهديدات مستمرة يمكن أن تؤثر سلبا على عوائد المستثمرين.

ومع ذلك، في الوقت الحالي، لا يزال المشهد التجاري ملائمًا إلى حد كبير لمولدات الطاقة. في الواقع، وبالنظر إلى استثمار الشركة السريع في الطاقة المتجددة، أعتقد أن الفوائد المحتملة على المدى الطويل لامتلاك هذا السهم في مؤشر فوتسي تفوق المخاطر.

أهداف الأعمال الأساسية الأربعة لـ SSE لعام 2030.
المصدر: SSE

مثل الشركة البريطانية الأمريكية، فإن الطبيعة الدفاعية لعملياتها تمنح SSE الوسائل المالية لدفع أرباح مستقرة ومتنامية. ولكنها تتمتع بفرصة أعظم كثيراً لتنمية أرباحها (وبالتالي تحسين سعر أسهمها) في الأعوام المقبلة مع انطلاق ثورة الطاقة الخضراء.

لقد شجعني الاستثمار الضخم الذي قامت به الشركة للاستفادة من موضوع إزالة الكربون أيضًا، كما يوضح الرسم البياني أعلاه. وعلى الرغم من أن هذا مكلف، إلا أنني أشعر أنه يمكن أن يمهد الطريق لعوائد قوية للمستثمرين.

ولهذا السبب سأفكر في إضافة أسهم SSE إلى محفظتي عندما يكون لدي أموال للاستثمار في المرة القادمة.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى