مال و أعمال

هل يعقل شراء أكبر ممتلكات وارن بافيت؟


مصدر الصورة: كذبة موتلي

يعد وارن بافيت أحد أفضل المستثمرين على الإطلاق. بدأ بمبلغ صغير، وعلى مدى ثمانية عقود تمكن من بناء ثروته إلى أكثر من 130 مليار دولار.

لقد كنت أفكر مؤخرًا في كيفية التعلم من “Oracle of Omaha”. على مر السنين، قدم للمستثمرين الكثير من النصائح الرائعة. أريد تطبيقه على استثماري بينما أحاول التغلب على السوق.

ولكن هل سيكون من الأسهل نسخ محفظته؟ بعد كل شيء، يبدو أنه يعمل لصالحه. بيركشاير هاثاوايأكبر حيازتين هما تفاحة (ناسداك: أبل) و بنك امريكي (رمزها في بورصة نيويورك: باك). هل يجب أن أشتريهم؟

الكثير مما يعجبك

تشكل شركة Apple نسبة هائلة تبلغ 42.4٪ من محفظة Berkshire بينما تبلغ حصة BofA 10.2٪. لكي نكون منصفين، من السهل معرفة السبب.

ما يعجبني في الشركتين هو أنهما تتماشيان مع مبدأ بافيت الاستثماري المتمثل في الاستثمار فيما تعرفه. من السهل أن نفهم كيف يحقق كلاهما الإيرادات. إنها شركات عالية الجودة كانت موجودة منذ عقود.

يحب بافيت أيضًا تحقيق دخل سلبي. تنتج شركة Apple عائدًا بنسبة 0.6٪ بينما يقدم BofA 2.7٪. إنها ليست أكبر العوائد هناك. ومع ذلك، فإن ما هي عليه مستدام. دفعت شركة Apple أرباحًا منذ عام 2012 بينما قام بنك أوف أمريكا بزيادة مدفوعاته على مدار الـ 11 عامًا الماضية على التوالي. في العام الماضي، حصل بافيت على أرباح تزيد عن 1.87 مليار دولار من هذين السهمين فقط.

هناك أسباب أخرى أستطيع أن أرى لماذا قد يمتلكها. على سبيل المثال، توفر شركة Apple التعرف على صناعة الذكاء الاصطناعي (AI)، التي اكتسبت قوة جذب مذهلة. وتستثمر الشركة بكثافة في هذا المجال، حيث تشير التقارير إلى أنها ستنفق أكثر من مليار دولار سنويًا.

وبالانتقال إلى بنك أوف أمريكا، الذي يتداول على أرباح 11 ضعفًا، أعتقد أن السهم يبدو ذو قيمة جيدة مقابل المال. في حين أن نتائج الربع الرابع كانت متباينة، إلا أن هناك إيجابيات يجب التخلص منها، مثل زيادة عقد الصفقات لذراعها المصرفية الاستثمارية.

ليس من السهل كما يبدو

ولكن بقدر ما يبدو الأمر سهلاً مع عوائده المذهلة، إلا أن الأمر ليس سهلاً تمامًا.

على سبيل المثال، بدأت شركة أبل بداية ضعيفة هذا العام بعد تباطؤ المبيعات من الصين. ومما زاد الطين بلة، أنه تم تغريم الشركة بمبلغ 2 مليار دولار من قبل الاتحاد الأوروبي بسبب تقييد المنافسة من خدمات بث الموسيقى.

على عكس شركة أبل، كان أداء سهم بنك أوف أمريكا قويا في عام 2024. ومع ذلك، أعرب بافيت عن مخاوفه بشأن اللوائح المصرفية الأمريكية. علاوة على ذلك، فإن انخفاض الأرباح وصافي الدخل في التحديث الأخير قد يكون مصدرًا للقلق.

وقت الشراء؟

لكن بافيت لا يؤكد على التقلبات على المدى القصير. هو فيه على المدى الطويل. و أنا أيضا.

ومع ذلك، لن أتبع استثمارات بافيت بشكل أعمى أبدًا. هذا لا معنى له. لدينا جميعًا أهداف وغايات مختلفة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ويجب على المستثمرين بذل العناية الواجبة الخاصة بهم. ومع ذلك، أعتقد أنه يمكن شراء هذين السهمين بذكاء.

تعد شركة Apple واحدة من أكبر ممتلكاتي وكانت من أوائل الأسهم التي اشتريتها. أنا أتطلع دائمًا إلى الحصول على المزيد من الأسهم باستخدام أي أموال فائضة لدي. أنا أيضًا أحب مظهر BofA. لو كان لدي المال، سأفكر في الشراء.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى