مال و أعمال

ومن المتوقع أن يرتفع سعر سهم رولز رويس بنسبة تصل إلى 30%!


مصدر الصورة: رولز رويس بي إل سي

إنه يوم الثلاثاء (9 يوليو) وبينما أكتب، رولزرويس (LSE: RR.) سعر السهم هو 4.61 جنيه إسترليني. السعر المستهدف للسهم لمدة 12 شهرًا قد ارتفع إلى 6 جنيهات إسترلينية. هذا قسط 30.2٪.

وبعد أدائها المثير للإعجاب على مدى السنوات القليلة الماضية، لا يبدو ذلك طموحا للغاية. ارتفع السهم بنسبة 54.46٪ هذا العام. وفي الأشهر الـ 12 الماضية، ارتفع بنسبة 211.9%.

لقد كان أحد أفضل الأسهم أداءً في أوروبا خلال الـ 18 شهرًا الماضية أو نحو ذلك. اقتربت رولز من الإفلاس في عام 2020، لذا فقد قطعت بعض الطريق منذ تلك اللحظة.

لكن هل يمكن أن يرتفع بنسبة 30% في العام المقبل؟ هذا ما أنا هنا للإجابة عليه.

الزخم على جانبها

هناك بعض العوامل التي أخطط لاستكشافها للوصول إلى جوهر ذلك. الأول هو الزخم الذي يتمتع به السهم.

أريد أن أوضح أنني لن أشتري أبدًا أسهم شركة لمجرد أنها ترتفع. لكن يمكنني أن أفهم سبب اكتساب السهم للقدر الذي كان عليه في الآونة الأخيرة. هناك الكثير الذي يعجبك في العمل.

وكما ذكرت أعلاه، فقد أنتجت تحولا شريرا من نضالاتها. وفي الأشهر الأولى من هذا العام، عادت ساعات طيران المحرك إلى مستويات ما قبل الوباء. ويمكنهم حتى تجاوزهم في الأشهر المقبلة. علاوة على ذلك، عززت شركة رولز أرباحها، وزادت التدفق النقدي الحر، وخفضت ديونها.

على هذا النحو، فهي تستهدف ما يصل إلى 2.8 مليار جنيه إسترليني من الأرباح التشغيلية بحلول عام 2027. وبالنظر إلى ذلك، أستطيع أن أرى سبب اهتمام المستثمرين بشركة رولز.

تقييم

لكنني أعتقد أن هناك حجر عثرة رئيسي واحد. هذا هو تقييم السهم. لديها حاليًا نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). من 16.1. هذا ليس سيئا. ومع ذلك، كما يظهر الرسم البياني أدناه، فإن سعر الربحية الآجلة أعلى بقليل من 31.

يبدو ذلك مكلفًا بالنسبة لي، وتشير الإشارات إلى أن قيمة رولز مبالغ فيها. كما أنها أغلى بكثير من منافستها بي أيه إي سيستمز، والتي يبلغ سعر الربحية فيها حوالي 17.8.


تم الإنشاء باستخدام TradingView

ويلاحظ الشيء نفسه عند النظر إلى نسبة السعر إلى المبيعات (P / S). وكما يبين الرسم البياني أدناه، فقد ارتفع في العام الماضي. إن نسبة الربحية الحالية البالغة 2.4 تقريبًا أعلى أيضًا من شركة BAE Systems عند حوالي 1.7.


تم الإنشاء باستخدام TradingView

مع أخذ ذلك في الاعتبار، هل هناك خطر من أن المستثمرين قد حملوا السهم بعيدًا جدًا؟ أعتقد ذلك. شراء الأسهم مقابل يوم دفع سريع لا يتوافق مع استراتيجيتي. أريد بناء ثروة مستقرة على المدى الطويل.

قفزة هائلة؟

لا أحد يعرف حقًا ما الذي ستفعله أسهم شركة Rolls خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. ولكن إذا كان علي أن أخمن، فلا أعتقد أنها سترتفع بنسبة 30%.

في الواقع، نظرًا لتقييمها الكبير، أعتقد أننا قد نرى تراجعًا في سعر سهمها.

بعد الارتفاع الصاروخي، كان من المحتم أن يتباطأ السهم. لقد رأينا علامات صغيرة على ذلك في الآونة الأخيرة. على سبيل المثال، لم يتزحزح سعر سهم رولز إلا بالكاد في الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة تقل عن 1٪.

في حين أن أهدافها المستقبلية طموحة، إلا أنه عند أول علامة على تباطؤ النمو من الشركة، أعتقد أننا يمكن أن نرى تراجع أسعار أسهمها. إذا حدث ذلك، فهذا هو الوقت الذي سأتطلع فيه إلى إضافته إلى محفظتي.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى