Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

يبدو أن مخزون النمو هذا مقوم بأقل من قيمته بنسبة 25٪ بالنسبة لي


مصدر الصورة: صور غيتي

أنا أعتبر مخزون النمو هذا أحد أفضل الاستثمارات التكنولوجية في بريطانيا أثناء كتابتي. في الواقع، أعتقد أنه قد لا يكون هناك شيء أفضل.

لا تأخذ كلامي فقط. متى مايكروسوفت جاء الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا إلى لندن في وقت سابق من هذا العام للقاء الشركات البريطانية حول الذكاء الاصطناعي. مجموعة كينوس (LSE:KNOS) كان أحد الشركاء السبعة المدعوين إلى الطاولة.

إن استخدامها لتكنولوجيا الذكاء من الجيل التالي يهدف إلى مساعدة المؤسسات العالمية الرائدة على إدارة أعباء عملها بشكل أكثر فعالية. ويتم ذلك من خلال الخدمات الرقمية و يوم عمل تطبيق.

لماذا أعتقد أن الشركة رائعة

بادئ ذي بدء، ما يذهلني كقيمة في Kainos هو أنها مشروع تجاري بين شركة وشركة. يعجبني هذا لأنهم في كثير من الأحيان يساعدون الشركات على خفض التكاليف.

إذا حان الوقت لخفض الميزانيات، فمن غير المرجح أن تقوم الشركات بطرد الشركات التي تعمل بالفعل على خفض نفقاتها. ولهذا السبب تتمتع أسهم Kainos ببعض المقاومة للركود.

كما أن تكاملها مع الذكاء الاصطناعي موسع أيضًا. ويتضمن إمكانات متقدمة في التعلم الآلي واكتشاف الاحتيال والمساعدة الرقمية.

تشمل الإنجازات البارزة مساعدة الإدارات الحكومية في المملكة المتحدة على اكتشاف الاحتيال وزيادة الكفاءة الإدارية في المستشفيات ومراكز الرعاية التي تخدم أكثر من نصف مليون مريض إجمالاً.

إنها رائدة في المملكة المتحدة في عمليات التكنولوجيا البسيطة والذكية، وأنا أشيد بها على ذلك.

نمو جيد وقيمة جيدة

إن نقاط قوة Kainos ليست تشغيلية بحتة، بل إنها تُرجمت أيضًا إلى بيانات مالية أعتبرها ممتازة.

بادئ ذي بدء، هذه مؤسسة عالية النمو. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، زادت الشركة أرباحها بمعدل سنوي قدره 37٪. هذا سريع جدًا.

ولكنني نظرت إلى تقديرات المحللين، وعلى مدى السنوات الثلاث المقبلة، من المتوقع أن يتباطأ النمو بشكل كبير إلى حوالي 13٪ سنويا. وهذا ما يفسر سبب انخفاض السعر بأكثر من 50٪ أثناء كتابتي.

ومن خلال تحليلي، كان السوق فعالاً هنا في تسعير الأسهم وفقًا لتوقعات النمو المستقبلية. ولكن ما زلت أعتقد أنه بيع بسعر مخفض.

ومع نموها أعلى من معظم أقرانها في الصناعة، أشعر أنها تستحق تقييمًا متميزًا. فقط لأن التوقعات المستقبلية أقل، فهذا لا يعني أن السعر يجب أن ينخفض ​​كثيرًا.

يمكنني الحصول على خصم بنسبة 25٪ هنا، حيث انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح من متوسطها لمدة 10 سنوات البالغ 40 إلى 30 في هذا الوقت.

نظرة على المخاطر

لدى Kainos التزامات أكثر قليلاً من المعتاد في الوقت الحالي عند مقارنة ميزانيتها العمومية الحالية بتقارير العقد الماضي.

ولذلك، عليها أن تكون حذرة في كيفية تخصيص صافي دخلها في الوقت الحالي.

لديها الكثير من الحسابات التي لا تزال مستحقة الدفع، وأعتقد أنها يمكن أن تستفيد من إعطاء الأولوية لهذه التوسعات على بعض التوسعات التجارية حتى تصبح الميزانية العمومية أكثر استقرارًا.

ودعونا لا ننسى أيضًا أن العمل يدور حول الشراكة والمنافسة. تمتلك Microsoft الموارد اللازمة للتفوق بسهولة على Kainos أو حتى اتباع نهج الاستحواذ عليها. لن يكون هذا الأخير سيئًا بالضرورة لمساهمي Kainos، لكن الأول سيكون بالتأكيد سيئًا.

عمل جدير جدا

أنا أحب مظهر هذه الأسهم، وعلى الرغم من أن محفظتي لا تحتوي إلا على اثنتي عشرة شركة مختارة، فقد تقوم Kainos بالتخفيض في وقت ما في وقت لاحق من العام.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى