Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

يبدو هذا العمل المربح للغاية والمدرج على مؤشر FTSE 250 بمثابة استثمار ممتاز بالنسبة لي


مصدر الصورة: صور غيتي

ال مؤشر فوتسي 250 مليء ببعض الأحجار الكريمة الحقيقية. ولكن ليس من السهل العثور على الشركات الجيدة كما هو الحال في مؤشر فوتسي 100.

ومع ذلك، أعتقد أن النمو الأكبر يمكن العثور عليه في تحديد الشركات عالية الجودة في مؤشر FTSE 250، حيث قد تكون أصغر حجمًا، ولديها إمكانات مستقبلية أكبر.

أظن مجموعة فولوشن (LSE:FAN)، على الرغم من أنها أصبحت كبيرة بالفعل، إلا أنها ذات جودة عالية، ولديها المزيد من النمو في المستقبل.

الاستثمار في التهوية

تقدم الشركة منتجات التهوية للأغراض السكنية والتجارية.

أحد عناصر Volution Group التي أحبها حقًا هو أنها متنوعة بشكل جيد حول العالم. إنها تدر إيرادات من المملكة المتحدة وأوروبا باعتبارها الأسواق الأساسية لها، ولكن أيضًا من أستراليا وبقية العالم.

يعد التنويع العالمي أمرا عظيما لأنه يعني أنه إذا كان هناك تراجع اقتصادي في بلد ما، فلا يزال من الممكن أن يولد النمو في بلدان أخرى.

مربحة جدا ومستقرة

تتمتع الشركة ببعض من أفضل هوامش الربح في صناعتها، وقد ارتفعت هذه الهوامش مؤخرًا فقط. لقد استغرق الأمر بعض الضربة في عام 2020 في وقت قريب من الوباء. لكنها عادت الآن إلى كونها قوية جدًا من حيث الربح:

ما يعجبني هو أنها دعمت هذه الربحية العالية بميزانية عمومية مستقرة. وهذا يعني بالنسبة لي أنه يجب أن يكون قادرًا على مواصلة أدائه في المستقبل.

لقد حققت الشركة نموًا جيدًا على المدى الطويل أيضًا. ويتوقع المحللون أن تستمر إيراداتها في النمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 4.4% على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

مخاطر ملحوظة

الآن، بينما أنا متفائل بشأن هذه الشركة، فقد قرأت تقرير المخاطر من Volution. فيما يلي اثنين من أشد المخاطر التي حددتها إدارة المخاطر.

أولاً، الشركة ليست مقاومة للركود. يمكن أن يؤثر التباطؤ في صناعة البناء والتشييد بشدة على Volution Group. السبب الرئيسي لذلك هو أن منتجاتها يتم شراؤها إلى حد كبير أثناء البناء للتركيب.

ثانياً، مع وجود استراتيجية توسع تتضمن عمليات الاستحواذ، قد تفشل الشركة في دمج الشركات التي تشتريها. وفي أسوأ السيناريوهات، يمكن أن تتسبب صفقاتها في الواقع في خسارة صافية بدلاً من المساعدة في تعزيز النمو.

اختيار ممتاز بالنسبة لي

حتى مع الأخذ في الاعتبار المخاطر، أعتقد أن هذا العمل يعد اكتشافًا رائعًا.

النقطة الأخيرة التي أعجبني حقًا هي أنه على الرغم من أن نمو أرباحها كان جيدًا خلال العقد الماضي، إلا أن نمو التدفق النقدي الحر كان هائلاً. وارتفعت من 6.7% خلال السنوات العشر الماضية سنوياً، إلى 21.5% خلال السنوات الخمس الماضية، و31.3% خلال العام الماضي.

يعد التدفق النقدي الحر مقياسًا ممتازًا لنمو الأعمال. يمكن أن تنحسر الأرباح وتتدفق بناءً على النفقات التشغيلية، ولكن التدفق النقدي الحر يمثل النفقات غير النقدية. ما يعنيه هذا هو أن النفقات في قائمة الدخل تنعكس بشكل أكثر دقة في قائمة التدفق النقدي من حيث النقد المنتج أو المنفق مقابل المدفوعات غير النقدية، أو ارتفاع قيمة الأصول أو استهلاكها، وما شابه ذلك.

واستنادًا إلى نقاط القوة التي تفوق المخاطر بالنسبة لي، فقد قمت بوضع Volution Group على قائمة المراقبة الخاصة بي عندما أقوم بالاستثمار التالي.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى