Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

يمكن أن تكون هذه الشركة المدرجة في مؤشر FTSE 250 ذات العائد 4.5% مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 50%. هذا هو السبب في أنني أملكه


مصدر الصورة: صور غيتي

اشتريت الحيوانات الأليفة في المنزل (LSE:PETS) في نوفمبر. لم أحقق أي ربح من استثماري في مؤشر فوتسي 250 الشركة حتى الآن. ومع ذلك، هذا لا يقلقني. في الواقع، أعتقد أن هذا يعني أنه لا يزال الوقت مناسبًا بالنسبة لي لشراء المزيد. بعد كل شيء، الأسهم أقل بنسبة 45٪ من أعلى مستوى لها.

أكبر تجارة الحيوانات الأليفة في المملكة المتحدة

أنا شخصياً أعتقد أن شركة Pets at Home هي أفضل شركة للحيوانات الأليفة في المملكة المتحدة. لقد قمت بالتسوق في متاجرها في لندن عدة مرات، واشتريت منها عددًا لا يحصى من الحيوانات الأليفة في طفولتي. لقد مر وقت طويل منذ أن قمت بزيارتي، لكن ذكرياتي الجميلة ساهمت بالتأكيد في تحليلي المالي للشركة اليوم.

فيما يلي بعض الإحصائيات الرئيسية التي تم الحصول عليها من قسم علاقات المستثمرين الرسمي بالشركة. إنه يعطي لمحة سريعة عن مدى نجاح الأعمال من الناحية التشغيلية في هذا الوقت:

  • الإيرادات: 1.4 مليار جنيه استرليني
  • حصة السوق: 24%
  • الربح الأساسي قبل الضرائب (PBT): 136.4 مليون جنيه إسترليني
  • أعضاء الولاء لكبار الشخصيات: 7.7 مليون
  • التدفق النقدي الحر: 98.2 مليون جنيه إسترليني
  • مراكز رعاية الحيوانات الأليفة: 457 موقعًا

لقد بيعت على البيانات المالية

للحصول على فكرة عن مدى جودة أعمال الشركة، أردت مقارنتها مع منافسيها الرئيسيين في البلاد. لسوء الحظ، لم يتم إدراج Jollyes أو Pets Corner بشكل علني، مما يجعل من الصعب التخطيط لهما.

ومع ذلك، في جميع أنحاء المملكة المتحدة، تمتلك Jollyes 70 متجرًا وإيرادات تبلغ 115.5 مليون جنيه إسترليني، ولدى Pets Corner 150 متجرًا وإيرادات 83.7 مليون جنيه إسترليني. لذا، فإن لعبة “الحيوانات الأليفة في المنزل” هي أكبر بكثير وهي المهيمنة بشكل واضح تمامًا.

والخبر السار هو أن شركة Pets at Home لا تزال تنمو على الرغم من كونها كبيرة جدًا. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، نمت إيراداتها بنسبة 10.7% سنويًا في المتوسط.

كما أنها تبدو رخيصة حقًا بالنسبة لي حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 12 فقط. كما قمت أيضًا بتحليل التدفق النقدي المخفض للشركة.

من خلال توقع الأرباح التي حققتها على مدى السنوات العشر الماضية للعقد المقبل، يبدو أنها مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 50٪. إذا حققت نصف نمو الأرباح الذي حققته خلال العقد الماضي خلال السنوات العشر القادمة، فإنها لا تزال مقومة بأقل من قيمتها بنسبة 12٪ بناءً على حساباتي.

هناك مخاطر

أنا بالتأكيد من محبي شركة Pets at Home ومالك سعيد لأسهمها، لكن الاستثمار الجيد يتعلق دائمًا بالتوازن. لذلك، لاحظت بعض نقاط الضعف التي تمنعني من الاستثمار فيها بشكل كبير.

لدى الشركة 14٪ فقط من ديونها مغطاة نقدًا في الوقت الحالي، وهو ما لا يكفي في رأيي. هذا لا يثير القلق لأن ميزانيتها العمومية جيدة بشكل عام. ومع ذلك، فهذا يعني أنها ليست الأعمال الأكثر مرونة من الناحية المالية.

كما أنها تدفع 63٪ من أرباحها على شكل أرباح في الوقت الحالي. من ناحية، أنا أحب ذلك. ولكن من ناحية أخرى، فهذا يعني أن الشركة لا تستثمر بقدر ما تستطيع في تنمية أعمالها.

مكافأة الأرباح

تتمتع شركة Pets at Home بعائد أرباح جيد يبلغ 4.5٪ في الوقت الحالي. ذلك رائع. بمجرد أن أرى أن أسعار الأسهم قد ارتفعت بما يعادل 15.9% سنويًا على مدار العقد الماضي، أعتقد أن هذه واحدة من أفضل الشركات البريطانية التي أمتلكها.

أنا بالفعل أحد المساهمين، ولكنني سأشتري المزيد من الأعمال قريبًا.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى