Jannah Theme License is not validated, Go to the theme options page to validate the license, You need a single license for each domain name.
مال و أعمال

1 نجم أرباح مخفي سأشتريه على أسهم Lloyds الآن


مصدر الصورة: صور غيتي

لقد امتلكت لويدز (LSE: LLOY) أسهمت قبل وقت طويل من سماعي بها مجموعة فينيكس القابضة (بورصة لندن: PHNX). مثل كثير من الناس، لم أكن أعلم أن شركة التأمين تدير العلامتين التجاريتين القويتين Standard Life وSunLife، من بين شركات أخرى.

تم اختيار كلا السهمين باستخدام عملية فحص الأسهم القياسية الخاصة بي لتحديد الأسهم الجديدة للشراء. يبحث هذا في إمكانات نمو الأعمال، وتقييم الأسهم، وعوائد الأرباح.

وقد أشارت نفس العملية مؤخرًا إلى ضرورة بيع أسهمي في Lloyds وشراء المزيد من أسهم Phoenix Group، وهو ما فعلته.

إمكانات نمو الأعمال

أظهرت نتائج لويدز لعام 2023 أن الأرباح القانونية بعد الضرائب زادت بنسبة 41٪ – إلى 5.5 مليار جنيه إسترليني من 3.9 مليار جنيه إسترليني في عام 2022.

تشير توقعات المحللين إلى أن الأرباح ستنمو بنسبة 0.8٪ سنويًا حتى نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن ترتفع ربحية السهم بنسبة 5.2٪ سنويًا حتى تلك النقطة. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 12.1% بحلول ذلك الوقت.

سجلت مجموعة Phoenix Group أرباحًا تشغيلية معدلة لعام 2023 قبل الضريبة بقيمة 617 مليون جنيه إسترليني – بزيادة 13٪ عن عام 2022. وبعد الضريبة، سجلت خسارة قدرها 88 مليون جنيه إسترليني – بانخفاض 64٪ من 245 مليون جنيه إسترليني في العام السابق.

تشير توقعات المحللين إلى أن أرباحها ستنمو بنسبة 38.9٪ سنويًا حتى نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن تزيد ربحية السهم بنسبة 53.2٪ سنويًا حتى تلك النقطة. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 25.1% بحلول ذلك الوقت.

فوز واضح لمجموعة فينيكس من وجهة نظري.

أعتقد أيضًا أن المخاطر المرتبطة به أقل من المخاطر المرتبطة بـ Lloyds. الأول هو تدهور استراتيجيات التحوط للحفاظ على مركزها الرأسمالي. والسبب الآخر هو الأزمة المالية الجديدة ـ والتي تنطبق أيضاً على بنك لويدز.

هناك خطر آخر يواجه لويدز وهو أنه من المرجح أن تنخفض الأرباح والأرباح مع انخفاض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة. هناك خطر رئيسي آخر يتمثل في اتخاذ إجراء قانوني محتمل بسبب سوء بيع قروض السيارات من خلال عملية التأمين الخاصة بشركة Black Horse.

تقييم السهم

تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في لويدز 0.7، مقابل متوسط ​​المجموعة المماثلة البالغ 0.6. لذلك، يبدو مبالغًا فيه قليلاً في هذا القياس.

يبلغ معدل السعر إلى القيمة الدفترية لمجموعة Phoenix Group 1.6، مقارنة بمتوسط ​​مجموعة النظراء البالغ 3.6. لذلك، يبدو أقل من قيمته الحقيقية في هذا القياس.

أعتقد أن هناك فوزًا واضحًا آخر لمجموعة Phoenix Group هنا.

العائد الربحي

تعطي أرباح Lloyds لعام 2023 البالغة 2.76 سنتًا عائدًا على سعر السهم الحالي البالغ 51 بنسًا بنسبة 5.4٪.

تعطي توزيعات أرباح Phoenix Group لعام 2023 البالغة 52.65 باسكال عائدًا على سعر السهم الحالي البالغ 4.84 جنيهًا إسترلينيًا بنسبة 10.9٪.

تُحدث العوائد المتناقضة فرقًا كبيرًا في مدفوعاتي بمرور الوقت إذا تم إعادة استثمار الأرباح في الأسهم.

استثمار 10000 جنيه إسترليني في Lloyds بمتوسط ​​5.4% سيمنحني مبلغًا استثماريًا قدره 50348 جنيهًا إسترلينيًا بعد 30 عامًا. وهذا من شأنه أن يدفع لي 2641 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، أو 220 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا على شكل أرباح.

إن استثمار 10000 جنيه إسترليني في Phoenix Group بمتوسط ​​10.9% لن يؤدي إلى ضعف مبلغ Lloyds فقط. أو في الثلاثي، أو الرباعي سواء.

مع التأثير الكامل لإعادة استثمار الأرباح في اللعب، كنت سأحصل على أكثر من خمسة أضعاف المبلغ إذا استثمرت في Phoenix Group!

على وجه التحديد، 259.258 جنيهًا إسترلينيًا بعد 30 عامًا. وهذا سيدفع لي 26.659 جنيهًا إسترلينيًا سنويًا، أو 2.222 جنيهًا إسترلينيًا في الشهر!

لذلك، فوز كبير آخر لمجموعة التأمين هنا أيضًا، حيث حققوا ثلاثة من أصل ثلاثة.

وبالتالي، أنا سعيد للغاية بقراري باستبدال Lloyds بمجموعة Phoenix Group وسأفعل الشيء نفسه اليوم.

اعلانات الباك لينك

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى