مصدر الصورة: صور غيتي
المعاش الشخصي المستثمر ذاتيًا (SIPP) هو معاش تقاعدي DIY. بالنسبة لي، فإن لها فوائد عديدة، مثل إعطائي إحساسًا بالسيطرة على مستقبلي المالي. ولكن الشيء الرئيسي هو أنه يعزز عقلية الاستثمار على المدى الطويل.
والسبب في ذلك هو أنني لا أستطيع سحب الأموال من SIPP الخاص بي حتى أبلغ سن 55 عامًا (57 من عام 2028). بالنسبة لأولئك الذين تقل أعمارهم عن 30 عامًا اليوم، قد ينتهي بهم الأمر إلى 60 عامًا أو أكثر.
ولذلك، يعد SIPP مثاليًا للسماح للمركب بالعمل بسحره بمرور الوقت. بعبارة أخرى، لأنني لا أستطيع الحصول على المال اللازم لقضاء عطلة لطيفة ولكنها غير ضرورية في منطقة البحر الكاريبي، على سبيل المثال، أترك القدر دون إزعاج.
ومن ثم يمكن للفائدة أن تبنى على الفائدة، مما يؤدي إلى تغذية عملية بناء الثروة. وكما قال ذات مرة، اليد اليمنى لوارن بافيت، الراحل تشارلي مونجر: “القاعدة الأولى للتفاقم: لا تقاطعها أبدًا دون داع“.
مؤشر واحد في وقت واحد
يقوم معظم موفري SIPP بتمكين الاستثمارات في مجموعة واسعة من الصناديق والأسهم والسندات. في الواقع، يمكن أن يكون الاختيار ساحقًا في البداية.
إحدى الطرق للتغلب على ذلك هي التركيز على مؤشر واحد للمملكة المتحدة في كل مرة.
على سبيل المثال، يمكنني التركيز على مؤشر فوتسي 100، الأمر الذي من شأنه أن يضيق نطاق خياراتي إلى 100 سهم بدلاً من آلاف الأموال والأسهم المتاحة.
إذًا ما هي حصة Footsie الرائعة التي يمكنني شراؤها لبدء محفظتي في SIPP؟
أعلى امتياز الفندق
في الوقت الحالي، السهم الذي لفت انتباهي هو مجموعة فنادق إنتركونتيننتال (بورصة لندن: IHG).
تمتلك الشركة علامات تجارية مثل انتركونتيننتال, هوليداي إن، و كراون بلازا. ومع ذلك، ما يعجبني هنا هو نموذج الأعمال الذي تعمل به، والذي يتمحور بشكل أساسي حول عقود الامتياز والإدارة.
تقوم IHG بترخيص علاماتها التجارية لمشغلين خارجيين، الذين يدفعون لها الرسوم والعائدات المستمرة على أساس الإيرادات. وهذا يعني أن الشركة لديها متطلبات تشغيل أقل وهوامش ربح أفضل.
هذه هي نوعية الصفات التجارية التي تساعد على الفوز بالاستثمارات مع مرور الوقت. لقد عاد السهم بنسبة 181٪ خلال عقد من الزمن (لا يشمل الأرباح النقدية).
وبالنظر إلى المستقبل، فأنا متفائل بشأن قدرتها التنافسية نظرًا لمحفظتها الواسعة من العلامات التجارية التي تتراوح بين المنتجات الفاخرة (فنادق ريجنت & المنتجعات) إلى الميزانية (هوليداي إن). تعد الهند سوقًا ضخمًا محتمل النمو بالنسبة لمجموعة فنادق إنتركونتيننتال IHG.
من المسلم به أن السهم ليس رخيصًا، حيث يتم تداوله بمعدل 23 ضعف الأرباح المتوقعة لهذا العام. وهذا أكثر من متوسط سهمك في مؤشر FTSE 100، مما يزيد من مخاطر التقييم.
ومع ذلك، أعتقد أن أسهم IHG تحتوي على جميع المكونات اللازمة لسهم رابح على المدى الطويل.
التعرف على الأنماط
بالعودة إلى موضوعنا، هل من الواقعي أن نهدف إلى الحصول على محفظة بقيمة مليون جنيه إسترليني + SIPP؟
حسنًا، سيعتمد الأمر على عمري وعوائدي والمبلغ الذي أستثمره. لكن لنفترض أن عمري 30 عامًا، مما يمنحني فترة استثمار مدتها ثلاثة عقود تقريبًا، وأضع 750 جنيهًا إسترلينيًا كل شهر في الأسهم داخل برنامج SIPP الخاص بي.
في هذا السيناريو، سينتهي بي الأمر بالحصول على 1,056,932 جنيهًا إسترلينيًا (1.05 مليون جنيه إسترليني) بعد 30 عامًا إذا حققت عائدًا متوسطًا بنسبة 8%.
على الرغم من أن معدل العائد هذا غير مضمون، إلا أنني أعتقد أنه يمكن تحقيقه. وذلك لأن جزءًا كبيرًا من الاستثمار الناجح (الذي يتجاوز الصبر وقليلًا من الحظ) يعود إلى التعرف على الأنماط.
وهذا يعني تحديد سمات الأسهم الرابحة (والخاسرة)، تمامًا مثل الطريقة التي يكتشف بها مستكشف كرة القدم المواهب الواعدة. ويجب أن تتحسن هذه المهارة مع بناء الخبرة الاستثمارية، مما قد يؤدي إلى عوائد أعلى.
