مصدر الصورة: صور غيتي
يمكن للأسهم التي تدفع أرباحًا والتي تتمتع بأساسيات قوية ونظرة مستقبلية إيجابية (بالإضافة إلى سجل جيد لأرباح الأسهم) أن تساعد في بناء تدفق دخل سلبي قوي. ومع ذلك، فمن المهم أن نلاحظ أن أرباح الأسهم ليست مضمونة.
ثلاثة أسهم تم وضع علامة عليها كإضافات محتملة إلى محفظتي هي مجموعة باراجون المصرفية (بورصة لندن: باغ)، أخبار سميث (LSE: SNWS) و مجموعة الوماسك (LSE: ALU).
هذه الخيارات الثلاثة تستحق نظرة فاحصة، وهذا هو السبب!
بعض الخلفية (والمخاطر)
من غير المستغرب أن تكون مجموعة Paragon Banking Group بنكًا. وفي عام 2024، قد لا ينمو الاقتصاد بسرعة كبيرة، وقد تكون أسعار الفائدة مرتفعة. وهذا، إلى جانب ارتفاع تكاليف المعيشة المستمرة، سيجعل الأمور صعبة. سيكون مشابهاً لعام 2023 من حيث عدم اليقين، لكن كل عام له صعوباته الخاصة. ستحتاج الشركات المالية إلى التكيف مع الضغوط الناجمة عن عوامل مختلفة.
سميث نيوز هو الموزع للصحف والمجلات والكتب والمواد الاستهلاكية. وحذرت الإدارة من أن الإيرادات قد تنخفض بنسبة 3-5% على المدى المتوسط. لكن الحصة السوقية الكبيرة للشركة وتاريخها في خفض التكاليف تجعل مسألة الإيرادات مجرد مشكلة صغيرة، في رأيي.
Alumasc Group هي شركة توريد منتجات البناء والهندسة ومقرها المملكة المتحدة. وبالإضافة إلى مواجهة التضخم المستمر، تواجه الصناعة تقلبات متزايدة في أسعار المواد. أعتقد أن هذا يشكل أكبر تهديد للصناعة في عام 2024.
المقاييس
“كلما ارتفع عائد الأرباح، كلما كان ذلك أفضل.” ليس بهذه السرعة! العديد من المستثمرين المبتدئين الذين يبحثون عن الدخل السلبي يمكن أن يقعوا في فخ هذا التفكير. إن عائد الأرباح المرتفع أمر جيد، ولكن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار.
ولذلك، أستخدم بعض المرشحات للعثور على أسهم الأرباح التي يمكن أن تكون مساهمًا كبيرًا على المدى الطويل. أولها يبحث في الزيادة في أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية.
إذا انخفض سعر السهم بشكل كبير، فإن عائد الأرباح سيزيد بشكل كبير. ومع ذلك، فإن هذه الزيادة لا ترجع إلى الأساسيات القوية. في الواقع، من المحتمل أن يكون العكس: أساسيات ضعيفة. لذلك، أتطلع إلى تجنب العوائد المرتفعة بشكل مصطنع.
من بين الشركات الثلاث التي اخترتها، كان الأداء على مدى 12 شهرًا هو:
ألماسك: +11.2%
مجموعة باراجون المصرفية: +29.3%
أخبار سميثس: +1.0%
ويركز المرشح الثاني على التدفق النقدي الحر للشركة لمدة ثلاث سنوات. يعد التدفق النقدي الحر مقياسًا رئيسيًا يساعد الأعمال على العمل يومًا بعد يوم، ويدعم مدفوعات الدخل للمستثمرين دون إعاقة العمليات.
لتلبية معاييري، يجب أن يكون لدى الشركة هذا المقياس أعلى من 10%. الأرقام هي كما يلي:
ألماسك: 13.4%
مجموعة باراجون المصرفية: 32.0%
سميثس نيوز: 32.7%
الجزء الأخير من معاييري هو تاريخ توزيع الأرباح. أريد العثور على الشركات التي لا تتأخر في دفع أرباح الأسهم، بل تعمل على زيادتها على مدى السنوات القليلة الماضية.
تضع الشركات الثلاث علامة في هذا المربع. وتتوافق أرباحهم مع متوسط الخمس سنوات أو أعلى منه.
سأضيف أيضًا مقياسًا رابعًا إلى هذا المزيج، لأنك ربما تتساءل عن هذا المقياس. أبحث عن عائد أرباح زائدة لمدة 12 شهرًا (TTM) أعلى من 4.5٪.
تبلغ أرباح TTM لسلة أسهم الأرباح الخاصة بي 6.4٪. تتصدر سميثس نيوز الطريق بنسبة 8.8%، وألوماسك بنسبة 6.0% وباراجون بنسبة 4.5%.
