© رويترز
في يوم الخميس، أجرى بنك جولدمان ساكس تعديلًا كبيرًا على موقفه من أسهم Informatica، حيث قام بترقية السهم من محايد إلى شراء. كما قامت الشركة أيضًا بزيادة السعر المستهدف إلى 44.00 دولارًا، مرتفعًا بشكل حاد عن السعر السابق البالغ 26.00 دولارًا. وتأتي هذه الترقية في أعقاب نتائج Informatica المبهرة للربع الرابع، والتي تجاوزت جميع المقاييس الرئيسية مقارنة بتقديرات Goldman Sachs. ومن الجدير بالذكر أن الإيرادات السنوية المتكررة للاشتراكات (ARR) شهدت زيادة بنسبة 2%، وارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة للاشتراكات (ARR) بنسبة 1%، وقفز التدفق النقدي الحر غير الممول (uFCF) بنسبة 23%.
تعود جذور تأييد Goldman Sachs إلى تأكيد Informatica لتوجيهاتها للسنة المالية 2024 ARR خلال يوم التحليل، والذي يتم حسابه الآن على أساس قاعدة أعلى. يُنظر إلى شركة Informatica على أنها استثمار جذاب، حيث توفر أصولًا عالية الجودة ومولدة للتدفق النقدي الحر وتتمتع بمكانة تنافسية قوية. تشتهر الشركة بابتكاراتها السريعة ومسارها الواضح لتحقيق نمو مزدوج الرقم في كل من الإيرادات العليا والدنيا على المدى المتوسط.
لقد تم تخفيف المخاوف التي كانت موجودة سابقًا بشأن استدامة نمو Cloud ARR. من المتوقع أن يؤدي تحول Informatica نحو نهج المبيعات السحابية فقط، بما في ذلك نهاية دعم الحلول المُدارة ذاتيًا، إلى جانب أدوات الترحيل الفعالة مثل PowerCenter Cloud Edition، إلى الحفاظ على صافي ARR قوي جديد في السحابة. ويدعم ذلك التحول الرقمي المستمر وظهور الذكاء الاصطناعي التوليدي.
من الأمور المركزية في التوقعات المتفائلة لـ Goldman Sachs هي إمكانية تجاوز Informatica التوقعات في نمو Cloud ARR. تتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 35% لـ Cloud ARR الخاص بـ Informatica خلال السنة المالية 2026، وهو أعلى من توجيهات الشركة الخاصة البالغة 32%.
ومن المتوقع أن يتجاوز هذا التسارع في الإيرادات ومعدل العائد السنوي تقديرات السوق الأوسع. وهو يعتمد على عدة عوامل، بما في ذلك نموذج تسعير الاستهلاك الخاص بشركة Informatica لسحابة إدارة البيانات الذكية (IDMC)، والانتقال المتوقع من حلول الإدارة الذاتية والصيانة، وتوحيد أدوات إدارة البيانات حيث تكون Informatica هي الكيان الرائد.
ويرى جولدمان ساكس أيضًا أن Informatica تستفيد من مكاسب حصتها في السوق ضمن السوق السحابي الإجمالي القابل للعنونة (TAM) الاستراتيجي، والذي من المتوقع أن ينمو بنسبة 26٪ حتى السنة المالية 2027، ليصل إلى 62 مليار دولار.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
