في يوم الخميس، قام JPMorgan بتعديل السعر المستهدف لشركة Coterra Energy (NYSE:)، حيث زاده إلى 30 دولارًا من 29 دولارًا سابقًا، مع تكرار تصنيف الوزن الزائد للسهم. وتتوقع الشركة ربعًا تشغيليًا قويًا آخر من كوتيرا في حوض ديلاوير، حيث من المتوقع أن تكون أحجام النفط في الربع الأول عند الطرف الأعلى من النطاق التوجيهي.
ربما تكون شركة Coterra Energy قد أجلت بعض عمليات استكمال الآبار في أبالاتشيا، بهدف الاستفادة من الأسعار الأكثر ملاءمة في وقت لاحق من العام. ونتيجة لذلك، يقع تقدير جي بي مورجان لإنتاج الغاز الطبيعي لكوتيرا في النصف السفلي من النطاق التوجيهي للشركة.
إن التدفق النقدي المحدث للسهم الواحد (CFPS) وتقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي أقل بنسبة 7٪ و3٪ من إجماع جانب البيع، على التوالي. تقديرات الشركة للربع الأول من CFPS هي 0.99 دولار، أي أقل بقليل من الإجماع البالغ 1.06 دولار، وتوقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي 834 مليون دولار، مقارنة بالإجماع البالغ 863 مليون دولار.
ويبلغ إجمالي تقديرات جي بي مورجان للإنتاج 670 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا، وهو ما يقل بنسبة 1٪ عن التقدير المتفق عليه البالغ 677 مليون برميل من النفط يوميًا. في حين أن تقديرات إنتاج النفط متقدمة قليلاً عند 98.9 مليون برميل من النفط يوميًا، فمن المتوقع أن يكون إنتاج الغاز الطبيعي أقل بنسبة 1٪ من المتوقع عند 2,875 مليون قدم مكعب يوميًا.
لقد تجاوزت Coterra باستمرار توقعات إنتاج النفط، متجاوزة الحد الأعلى من التوجيهات خلال الأرباع الخمسة الماضية. تبلغ تقديرات الإنفاق الرأسمالي لـ JPMorgan للربع الأول 503 مليون دولار، بما يتماشى مع نقطة الوسط المتفق عليها والتوجيه. ومع ذلك، تتوقع الشركة زيادة متواضعة في النفقات الرأسمالية للربع الثاني، حيث تتوقع 489 مليون دولار، وهو ما يزيد بنسبة 8٪ عن الإجماع البالغ 454 مليون دولار.
من المتوقع أن تولد Coterra 235 مليون دولار من التدفق النقدي الحر (FCF) لهذا الربع. تقدر JPMorgan أن الشركة ستعيد تقريبًا كل هذا التدفق النقدي الحر إلى مساهميها من خلال توزيع أرباح أساسية بقيمة 0.21 دولار أمريكي وحوالي 80 مليون دولار أمريكي في عمليات إعادة شراء الأسهم.
بعد عرض ديون بقيمة 500 مليون دولار في فبراير، والذي، إلى جانب 75 مليون دولار نقدًا، سيعالج استحقاق السندات في سبتمبر 2024، قد تزيد Coterra برنامج إعادة شراء أسهمها. ويرجع ذلك إلى انخفاض الحاجة إلى الحفاظ على رصيد نقدي مرتفع، حيث اقترح جيه بي مورجان أن حوالي 500 مليون دولار قد يصبح الوضع الطبيعي الجديد للحد الأدنى من الرصيد النقدي لكوتيرا.
رؤى InvestingPro
مع التحليل الأخير الذي أجراه JPMorgan، من الحكمة النظر في أحدث البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لشركة Coterra Energy 21.33 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 13.21، مما يعكس تقييمًا قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن أرباح محتملة بأسعار معقولة. بالإضافة إلى ذلك، ظلت نسبة السعر إلى الربحية للسهم مستقرة، حيث أظهرت الأشهر الاثني عشر الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة السعر إلى الربحية البالغة 13.17. على الرغم من الانخفاض الملحوظ في الإيرادات بأكثر من 40% في نفس الفترة، تمكنت Coterra Energy من الحفاظ على هامش ربح إجمالي مرتفع يبلغ حوالي 73%، مما يشير إلى سيطرة فعالة على تكاليف الإنتاج.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على عدة جوانب من الصحة المالية وأداء السوق لشركة Coterra. والجدير بالذكر أن الشركة حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون أن تستمر الربحية هذا العام. علاوة على ذلك، أظهرت شركة Coterra Energy التزامًا بإعادة القيمة إلى المساهمين، والحفاظ على دفعات الأرباح لمدة 35 عامًا متتاليًا. إن تاريخ توزيع الأرباح الثابت هذا، إلى جانب المستوى المعتدل لديون الشركة وقدرة تدفقاتها النقدية على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل مريح، قد يطمئن المستثمرين الذين يبحثون عن دخل مستقر وحكمة مالية.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مزيد من التحليل المتعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن توفر مزيدًا من المعرفة حول أداء Coterra Energy وتوقعاتها. اعتبارًا من الآن، هناك 6 نصائح إضافية متاحة لـ InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال InvestingPro. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين، مما يكشف عن مستوى أعمق من الخبرة المالية.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
