قام دويتشه بنك يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم Brenntag AG (BNR:GR) (OTC: BNTGY)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال توزيع المواد الكيميائية والمكونات. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 86.30 يورو، مخفضًا من السعر السابق 88.90 يورو. على الرغم من هذا التغيير، تحتفظ الشركة بتصنيف الشراء على أسهم الشركة.
وتأتي هذه المراجعة في أعقاب أداء شركة Brenntag في الربع الأول، والذي لم يلبي التوقعات بسبب انخفاض إجمالي الربح لكل وحدة والذي تجاوز النمو في الحجم عبر معظم وحدات أعمالها.
ويواجه قطاع توزيع المواد الكيميائية بيئة سوقية مليئة بالتحديات، تتسم بتقلب الطلب والعرض، على الرغم من وجود مؤشرات مبكرة على حدوث انتعاش في الحجم.
واستجابة لنتائج الربع، أعربت إدارة برينتاج عن التزامها بتشديد تكاليف التشغيل. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يفكرون في إبطاء وتيرة الاستثمارات في DiDEX، والذي يعد جزءًا أساسيًا من استراتيجية التحول الرقمي للشركة التي تهدف إلى تحسين تجربة العملاء والموردين.
يسلط التقرير المالي الأخير للشركة والبيانات التي تم الإدلاء بها خلال المؤتمر الهاتفي الضوء على خيبة أمل الإدارة من الأداء الأخير. تعطي قيادة Brenntag الآن الأولوية لإدارة التكاليف وتعيد تقييم سرعة الاستثمار في المبادرات الرقمية كجزء من استراتيجيتها للتعامل مع التقلبات المستمرة في السوق.
يراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة في Brenntag AG الآن كيف ستؤثر هذه التعديلات في الإستراتيجية والتركيز على الكفاءة التشغيلية على الوضع المالي للشركة ومكانتها في السوق في الأرباع القادمة. ويستمر إدراج أسهم الشركة ضمن فئة الشراء من قبل دويتشه بنك، مما يشير إلى نظرة مستقبلية إيجابية على الرغم من التحديات الحالية.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Brenntag AG انخفاضًا في إيرادات وأرباح الربع الأول، مما أدى إلى انخفاض أداء توقعات المحللين. انخفضت إيرادات الشركة في الربع الأول من عام 2024 بنسبة 10.9٪ على أساس سنوي إلى 4.00 مليار يورو، وهو ما يقل عن الرقم المتوقع البالغ 4.25 مليار يورو.
كما انخفضت الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بشكل ملحوظ بنسبة 28٪ على أساس سنوي إلى 239 مليون يورو، أي أقل من التقديرات المتفق عليها البالغة 250 مليون يورو.
علاوة على ذلك، لوحظ انخفاض مثير للقلق في التدفق النقدي الحر، مع انخفاض بنسبة 61٪ على أساس سنوي إلى 175 مليون يورو. دفع هذا الاتجاه CFRA، التي تحتفظ بتصنيف بيع للسهم، إلى توقع أن تقوم شركة Brenntag بتخفيض توزيعات الأرباح لعام 2024 إذا استمر هذا النمط في الربع الثاني.
شهد صافي ديون شركة Brenntag زيادة طفيفة، حيث ارتفع إلى 2.23 مليار يورو من 2.19 مليار يورو في نهاية عام 2023. ونتيجة لذلك، قامت CFRA بمراجعة تقديراتها لربحية السهم (EPS) لشركة Brenntag نحو الانخفاض، مع توقع أرباح السهم لعام 2024 الآن عند 4 يورو. .85 وتوقعات EPS لعام 2025 عند 5.25 يورو.
استجابة لهذه النتائج المالية، قامت إدارة Brenntag بتعديل توجيهات الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 نحو الحد الأدنى من النطاق المذكور سابقًا والذي يتراوح بين 1.23 يورو إلى 1.43 مليار يورو. تعكس هذه التطورات الأخيرة توقعات CFRA باستمرار ضعف الأرباح في كلا قطاعي الشركة في الأرباع القادمة من عام 2024.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن المستثمرين يفكرون في السعر المستهدف المعدل من Deutsche Bank لشركة Brenntag AG، فمن المهم النظر إلى الشركة من خلال عدسة مقاييس الأداء الحديثة وسلوك السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Brenntag 10.15 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 15.12، مما يعكس معنويات المستثمرين بشأن قدرتها على تحقيق الأرباح. والجدير بالذكر أن عائد توزيعات أرباح الشركة يبلغ حاليًا 2.57%، وهو دليل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، بعد أن رفعت أرباحها لمدة 14 عامًا متتاليًا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على استراتيجية الإدارة الاستباقية لشركة Brenntag، كما يتضح من عمليات إعادة شراء الأسهم القوية والعائد المرتفع للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الشركة لاعبًا بارزًا في صناعة الشركات التجارية والموزعين وتعمل بمستوى معتدل من الديون. في حين قام المحللون بمراجعة الأرباح نزولاً للفترة القادمة، يتم تداول أسهم Brenntag بشكل عام مع تقلبات منخفضة في الأسعار، الأمر الذي قد يجذب المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. بالنسبة لأولئك المهتمين بالاستكشاف بشكل أكبر، هناك 9 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Brenntag وآفاق السوق. للوصول إلى هذه النصائح، قم بزيارة: https://www.investing.com/pro/BNTGY وتذكر استخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
