أعلنت شركة الضيافة Playa Hotels & Resorts (NASDAQ:PLYA) عن نتائج الربع الأول من العام المالي 2024 التي تجاوزت توقعات المحللين، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 9.8٪ على أساس سنوي إلى 300.6 مليون دولار. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 0.40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من أرباحها البالغة 0.31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء فنادق ومنتجعات بلايا؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory، فهو مجاني.
أبرز معالم فنادق ومنتجعات بلايا (PLYA) في الربع الأول من العام 2024:
- ربح: 300.6 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 282.8 مليون دولار (6.3٪ فوز)
- ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 0.40 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.33 دولار (فوز بنسبة 22.8%)
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 54.1% مقارنة بنفس الربع من العام الماضي
- القيمة السوقية: 1.29 مليار دولار
الفنادق والمنتجعات وخطوط الرحلات البحرية غالبًا ما تبيع الفنادق والمنتجعات وشركات خطوط الرحلات البحرية الخبرات بدلاً من المنتجات الملموسة، وفي العقد الماضي وما فوق، تحول المستهلكون ببطء من شراء “الأشياء” (المُهدِرة) إلى شراء “التجارب” (التي لا تُنسى). بالإضافة إلى ذلك، أدخلت شبكة الإنترنت طرقًا جديدة للتعامل مع أوقات الفراغ والسكن مثل حجز المنازل وأماكن الإقامة طويلة الأجل. يجب على شركات الفنادق والمنتجعات وخطوط الرحلات البحرية التقليدية أن تبتكر لتظل على صلة بالسوق المليء بالابتكار.
نمو المبيعات يمكن أن يشير أداء الشركة على المدى الطويل إلى جودة أعمالها. يمكن لأي عمل تجاري أن يتمتع بنجاح قصير الأمد، لكن الأفضل في فئته يحافظ على النمو على مدار سنوات عديدة. كان معدل نمو إيرادات Playa Hotels & Resorts السنوي البالغ 9.6% على مدى السنوات الخمس الماضية ضعيفًا بالنسبة للأعمال التقديرية للمستهلكين.
ضمن تقديرات المستهلك، قد تفوت النظرة التاريخية طويلة المدى شركة تركب عقارًا جديدًا ناجحًا أو اتجاهًا ناشئًا. ولهذا السبب نتابع أيضًا الأداء على المدى القصير. يعد نمو إيرادات Playa Hotels & Resorts السنوي بنسبة 21.8٪ على مدار العامين الماضيين أعلى من اتجاهه على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى بعض النقاط المضيئة.
ازالة الاعلانات
.
يمكننا التعمق أكثر في ديناميكيات إيرادات الشركة من خلال تحليل إيراداتها لكل غرفة متاحة، والتي بلغت 427.17 دولارًا أمريكيًا في هذا الربع وهي مقياس رئيسي لمتوسط الأسعار اليومية ومستويات الإشغال. على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط إيرادات فنادق ومنتجعات بلايا لكل غرفة نموًا بنسبة 27.7% على أساس سنوي. نظرًا لأن هذا الرقم أعلى من نمو إيراداتها، يمكننا أن نرى أن حجوزات الغرف الخاصة بها تفوقت على مبيعاتها من مجالات أخرى مثل المطاعم والحانات والمرافق.
في هذا الربع، سجلت فنادق ومنتجعات بلايا نموًا قويًا في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 9.8٪، وتجاوزت إيراداتها البالغة 300.6 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 6.3٪. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع وول ستريت أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3.9٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، وهو تباطؤ عن هذا الربع.
هامش التشغيل: هامش التشغيل هو مقياس مهم للربحية. إنه الجزء المتبقي من الإيرادات بعد حساب جميع النفقات الأساسية – كل شيء بدءًا من تكلفة البضائع المباعة وحتى الإعلانات والأجور. يعد هامش التشغيل مفيدًا أيضًا لمقارنة الربحية عبر الشركات ذات مستويات مختلفة من الديون ومعدلات الضرائب لأنه لا يشمل الفوائد والضرائب.
لقد كانت فنادق ومنتجعات بلايا شركة مُدارة بشكل جيد خلال الأرباع الثمانية الماضية. لقد أثبتت أنها يمكن أن تكون واحدة من الشركات الأكثر ربحية في القطاع الاستهلاكي التقديري، حيث تتميز بمتوسط هامش تشغيل يبلغ 17.8%. في هذا الربع، حققت فنادق ومنتجعات بلايا هامش ربح تشغيلي بنسبة 30%، بزيادة 1.9 نقطة مئوية على أساس سنوي.
على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة، تتوقع وول ستريت أن تصبح فنادق ومنتجعات بلايا أقل ربحية. يتوقع المحللون أن ينخفض هامش التشغيل LTM للشركة بنسبة 18.8٪ إلى 17.5٪. الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج الربع الأول لفنادق ومنتجعات بلايا لقد تأثرنا بمدى تفوق فنادق ومنتجعات بلايا على إيرادات المحللين وهامش التشغيل وتوقعات ربحية السهم هذا الربع. . كان هذا الأداء المتفوق مدفوعًا بالتحسن في صافي حزمة RevPAR (427 دولارًا مقارنة بتقديرات 400 دولار) والبيزو المكسيكي القوي، الذي ارتفع مقارنة بالدولار الأمريكي. بالتصغير، نعتقد أن هذا كان ربعًا رائعًا سيقدره المساهمون. السهم ثابت بعد الإبلاغ ويتم تداوله حاليًا بسعر 9.43 دولارًا للسهم.
ازالة الاعلانات
.
