يتم تصنيع بعض الأسهم الموزعة بشكل مختلف عن أسهم أخرى… أم أن الأمر مجرد حالة من الإدارة التي تركز على المساهمين؟ اكتشف الأسباب التي تجعل أربعة من كتابنا في الموقع المجاني حريصين على حصص الدخل التالية:
لاقسلا
عملها: تعد شركة BAT واحدة من أكبر شركات التبغ في العالم. وفي الآونة الأخيرة، تنوعت منتجاتها لتشمل منتجات غير قابلة للاحتراق مثل السجائر الإلكترونية.
بقلم تشارلي كيو. وغني عن القول أن أرباح الأسهم ليست مضمونة أبدًا. لذلك، عندما أرى شركة مثل لاقسلا (LSE: BATS) التي ترفع أرباحها كل عام منذ عام 2000، أنتهز الفرصة لإضافتها إلى محفظتي.
وهذا أكثر صحة عندما أفكر في أنني أستطيع أن أعطل تداول أسهمها بأرباح تبلغ 6.3 مرة فقط. هذا ما يقرب من نصف مؤشر فوتسي 100 متوسط.
بفضل سجلها المثير للإعجاب، تتمتع Dividend Aristocrat بعائد هائل يصل إلى 10٪. هذا هو ثالث أعلى مستوى في Footsie. في العام الماضي، دفعت الشركة للمساهمين 232.52 بنسًا للسهم الواحد، بزيادة قدرها 2٪ عن عام 2022.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة بريتيش أمريكان توباكو أن تولد حوالي 40 مليار جنيه استرليني من التدفق النقدي الحر. كما قامت بتقليص ديونها. عندما يتعلق الأمر بدفع أرباح الأسهم، فهذه علامات جيدة.
ومع ذلك، من المقرر أن تواجه الشركة المزيد من الضغوط في الأشهر والسنوات القادمة مع استمرار الحكومات في جميع أنحاء العالم في تضييق الخناق على صناعة التبغ.
ومع ذلك، فقد أحرزت تقدمًا جيدًا في قسم الفئات الجديدة البديل. وأكدت الإدارة أيضًا أنها لا تزال ملتزمة بسياسة توزيع الأرباح التقدمية.
يمتلك تشارلي كيو أسهمًا في شركة التبغ البريطانية الأمريكية.
القانونية والعامة
ماذا تفعل: تقدم شركة Legal & General حلول التقاعد والثروة والتأمين وإدارة الاستثمار واستثمار رأس المال.
بقلم أندرو ماكي. لقد امتلكت أسهما في القانونية والعامة (LSE: LGEN) منذ أن بدأت الاستثمار قبل خمس سنوات. والسبب بسيط: فهو يقدم أرباحًا تفوق السوق والتي ظلت تنمو لأكثر من عقد من الزمن.
ومنذ عام 2019، ارتفعت توزيعات الأرباح للسهم الواحد بنسبة 16%. تعتزم الشركة زيادة الأرباح بنسبة 5٪ في السنة المالية 24. وهذا يضعها على عائد آجل يصل إلى 9.1٪. وهذا يجعله واحدًا من الأسهم الأعلى عائدًا في مؤشر FTSE 100.
بالطبع، أنا لا أستثمر في الشركات على أساس العوائد الصحية فقط. إن استدامة توزيع الأرباح أكثر أهمية بكثير. منذ عام 2020، تجاوز توليد رأس المال عوائد المساهمين بشكل كبير. على مدى السنوات الخمس المقبلة، هدفها هو الاستمرار في تنمية رأس المال بشكل أسرع من التزامها بتوزيع الأرباح.
ومع ذلك، لا يزال الاقتصاد البريطاني والعالمي يعانيان. تجبر الضغوط التضخمية المستمرة الأسواق على إعادة تقييم احتمالية إجراء تخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة في عام 2024. وهذا أمر مهم للغاية لشركة L&G بسبب محفظة السندات والعقارات الواسعة في ميزانيتها العمومية.
ولكن مع محركات النمو الهيكلي على المدى الطويل، لا سيما فيما يتعلق بالتركيبة السكانية المتقدمة في السن، ما زلت واثقًا من أن الشركة ستستمر في تحقيق عوائد استثنائية للمساهمين في المستقبل.
يمتلك أندرو ماكي أسهمًا في شركة Legal & General.
إن إن إن ريت
ماذا تفعل: تمتلك الشركة أكثر من 3500 عقار في 49 ولاية أمريكية، مما يحقق إيرادات إيجارية مستقرة ومتنوعة.
بقلم أوليفر رودزيانكو. من بحثي، إن إن إن ريت (NYSE:NNN) برزت بالنسبة لي حيث لم يكن لديها أي تخفيضات في الأرباح منذ عام 1988.
إنها مؤسسة استثمار عقاري رائدة في الولايات المتحدة (REIT). يبدو أنه أحد أفضل الأماكن بالنسبة لي للاستثمار من أجل الدخل السلبي.
يرجى ملاحظة أن المعاملة الضريبية تعتمد على الظروف الفردية لكل عميل وقد تخضع للتغيير في المستقبل. يتم توفير المحتوى الموجود في هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. وليس المقصود منها أن تكون، ولا تشكل، أي شكل من أشكال المشورة الضريبية.
تتمتع صناديق الاستثمار العقارية ذات الأداء الجيد بسمعة طيبة في تقديم أرباح ممتازة. NNN لديه عائد 5.3٪.
ومع ذلك، فإن أحد عناصر المخاطر المعتدلة هنا هو أن الشركة تستمد كل إيرادات الإيجار من الولايات المتحدة. يمكن أن يؤثر انهيار سوق الإسكان أو الركود الاقتصادي الأوسع في البلاد سلبًا على NNN أكثر بكثير مما لو كانت الشركة تنوعت أعمالها في الخارج.
لكن كبار المستأجرين في NNN يشملون 7-Eleven وLA Fitness وTaco Bell. منذ طرحها العام الأولي في عام 1984، ارتفعت أسعار الأسهم أيضًا بنسبة 338٪.
إذا كنت أرغب في زيادة دخل أرباحي، فهذا هو أحد الأماكن الأولى التي سأبحث فيها.
لا يمتلك أوليفر رودزيانكو أسهمًا في NNN REIT.
صندوق تريتاكس الكبير ريت
ماذا تفعل: تمتلك Tritax Big Box REIT وتدير حوالي 80 مستودعًا ومنشأة لوجستية في جميع أنحاء المملكة المتحدة.
بقلم رويستون وايلد. منذ أن تم إدراجها في لندن منذ أكثر من عقد من الزمن، أصبحت أسهم العقارات صندوق تريتاكس الكبير ريت (LSE:BBOX) ترفع أرباحها السنوية كل عام باستثناء عام واحد. وكان الاستثناء خلال أزمة كوفيد – 19 عندما خفضت مدفوعات المساهمين.
مع وجود الوباء الآن في مرآة الرؤية الخلفية، يتوقع محللو الحي المالي أن تستمر مكافآت المساهمين في الارتفاع خلال السنوات القليلة المقبلة على الأقل. لذا فإن عائد توزيعات الأرباح بنسبة 5٪ لهذا العام يرتفع في النهاية إلى 5.5٪ لعام 2026.
يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري (REITs) مثل هذه طرقًا ممتازة لتحقيق دخل سلبي كبير وموثوق. ويرجع ذلك إلى العقود الطويلة التي تقفلها هذه الشركات عادةً على مستأجريها.
يبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار غير المنتهية (أو WAULT) لهذا السهم حاليًا 11.4 عامًا، مما يمنحه رؤية رائعة عندما يتعلق الأمر بإيرادات الإيجار.
علاوة على ذلك، يتعين على صناديق الاستثمار العقارية مثل هذه دفع ما لا يقل عن 90٪ من أرباح الإيجار السنوية في شكل أرباح.
قد يظل سعر سهم Tritax تحت الضغط إذا ظلت أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة. لكنني أعتقد أن المكافآت المحتملة على المدى الطويل لامتلاك مؤشر فوتسي 250 الشركة مقنعة.
تمتلك Royston Wild أسهمًا في Tritax Big Box REIT.
